可再生能源领域继续成为焦点。 Waaree Energies 是主要的太阳能股票之一，受到了巨大的关注。其 2026 财年第二季度利润同比增长 2 倍，而过去 1 年产量激增 42%。该公司还维持 2026 财年 EBITDA 指引为 5,500-6,00 亿卢比。 Nuvama 对该股给予“买入”评级，目标价为每股 4,150 卢比。这意味着 Waaree Energies 股价较目前水平上涨约 17%。
Nuvama 谈 Waaree Energies：高回报潜力
Nuvama 表示，Waaree Energies 的估值是支持正面评级的关键点。基于“高潜在回报和强劲的资产负债表，我们认为更强劲的 OCF 将在很大程度上满足更高的资本支出需求。净现金为 510 亿卢比，每年 EBITDA 为 500 亿卢比以上，资产负债表保持强劲。”他们补充道。
Nuvama 关于 Waaree Energies：指导完好无损
Nuvama 认为支持买入评级的关键因素之一是该公司保留了 2026 财年 EBITDA 指导值 5500-600 亿卢比。该公司预计下半年电池产量将上升，并已准备好 2500 亿卢比的资本支出。该券商表示，强劲的需求、产能扩张、电池厂产能增加，以及商品及服务税从12%下调至5%，将有助于股价进一步上涨。
Nuvama 谈 Waaree Energies：去风险策略
Nuvama 预计 Waaree Energies 的数据中心 GH2 可能会增加需求。他们的估计表明，“转嫁条款、多元化的供应组合和战略性电池采购有助于保持美国工厂的利润，因为税收抵免的需求保持强劲。”
除美国外，它的目标是向欧盟、海湾地区、英国、非洲和澳大利亚出口。此外，鉴于 2027 财年资本支出为 50%，他们认为 Waaree Energies 的“数十年机遇”以及 Waaree 的前后整合将降低盈利集中度风险。邻近的绿色业务，如逆变器设施、电解槽设施、GH2 生产和 BESS 产能，将使其能够抓住我们认为可能是数十年的巨大增长机会。”
Nuvama 估计，在收入强劲增长的推动下，Waaree 的 EBITDA 在 25-28 财年复合年增长率将飙升 43%。他们的增长预测基于该公司截至 2026 财年第二季度末 24 吉瓦的强劲订单，价值 4700 亿卢比。 Waaree 的 EPC 部门 Waaree Renewables Technologies (WRTL) 也在快速增长，Nuvama 预计到 2026 财年第二季度末订单量将达到 3.5GW。
