Nuvoco Vistas Q1的利润激增，但Nomura说“ Repled”：找出为什么？

经纪公司野村（Nomura）对Nuvoco Vistas Corporation保持了“减少”评级。它的目标价格为每股330卢比。尽管该公司的Q1FY26业绩发布了一些绿色拍摄，但由于某些运营问题，经纪公司仍然谨慎。

Nuvoco Vistas上的Nomura：强劲的实现增长驱动了Q1

根据经纪报告，Nuvoco报告了Q1FY26的EBITDA为52亿卢比，该EBITDA高于Nomura的EBER，比Nomura和彭博社的共识估计值高4％至5％。

跑步效率超过预期的价格实现主要驱动。 “ Nuvoco的混合实现增长了6％的四分之一，” Nomura指出。结果，该公司的单一EBITDA为每吨1,017卢比，顺序增加了5％。

此外，其报告中的经纪人指出，灰水泥量同比同比上升6％，达到5.1吨，这符合预测。同样，该公司更高的东部市场敞口支持了更好的实现，比野村的估计高2％。

尽管报告了进口宠物可乐价格的上涨，但该公司设法控制了其电力和燃料成本。该经纪突出显示：“ Q1 P＆F成本/T下降了1％的四分之一四分之一，比我们的估计值低4％。”

报告说：“尽管批量增长强劲，但固定成本/T（员工 +其他费用）仅下降了3％，却比我们的估计值高7％。”

该公司还于2025年6月完成了1,800亿卢比的Vadraj水泥的收购。截至第一季度，Nuvoco的核心净债务（不包括Vadraj）下跌了170亿卢比，依次降至3,47.70亿卢比。

Nuvoco Vistas的股价表现出稳定的攀升。在日内贸易中，该股票增长了约2％。在过去的五天中，它上涨了近8％，一个月以上，增长了12％。在YTD和6个月的基础上，该股票飙升了10％。此外，该公司迄今为止于2025年提供了11％的回报。该股票的52周高架为417卢比，而低价为287.05卢比。