从事商业支付和贷款领域业务的金融科技巨头 Pine Labs 已向印度证券交易委员会 (Sebi) 提交其红鲱鱼招股说明书 (RHP)，以进行即将进行的首次公开募股 (IPO)。
根据该文件，公开发行包括总计 208 亿卢比的新股票发行，以及现有投资者最多 8234 万股的发售要约 (OFS)。
领衔 OFS 的是 Peak XV Partners Pine Investment Holdings，该公司计划出售最多 2300 万股股票。其他主要卖家包括 Actis Pine Labs Investment Holdings（最多 880 万股）、Macritchie Investments Pte. Ltd.（淡马锡控股旗下实体）（最多 875 万股）、PayPal（最多 679 万股）和 Mastercard Asia/Pacific（最多 593 万股）。
OFS 还包括 Invesco（最多 321 万股）、Madison India Capital（最多 302 万股）、Sofina Ventures（最多 200 万股）和个人股东 Lokvir Kapoor（最多 222 万股）的参与。
最新进展表明，该公司已较 6 月份提交的红鲱鱼招股说明书草案 (DRHP) 中的最初提议缩小了发行规模。新发行部分已从 DRHP 最初提议的 260 亿卢比减少了 52 亿卢比。同样，OFS规模也从1.478亿股削减至8234万股，减少了6550万股。
Pine Labs 的股票将在 NSE 和 BSE 上市。本次发行的竞标将于 11 月 7 日开始，并于 11 月 11 日结束，锚定投资者部分则提前一天于 11 月 6 日开始。
根据 RHP，股票的价格范围尚未最终确定。该公司预计将在开标日期前至少两个工作日公布价格范围以及任何潜在的员工折扣。
Pine Labs 计划将新募集资金中的 53.2 亿卢比用于偿还或预付债务，76 亿卢比用于技术基础设施投资（包括 IT 资产升级、云扩展和数字销售点 (DCP) 终端的采购），6 亿卢比用于投资子公司以扩大其国际影响力。剩余资金将用于一般公司用途和潜在的无机收购。
根据 RHP，Peak XV Partners 是最大的机构投资者，持股 20.25%，其次是淡马锡控股（持股 7.06%）和 PayPal（持股 5.98%）。 Actis Pine Labs Investment 持股 5.75%，Mastercard 和 Alpha Wave Ventures 分别持股 5.22% 和 3.37%。
该公司报告称，2025 财年运营业绩强劲，营业收入同比增长 28.5%，达到 227.4 亿卢比，高于 2024 财年的 176.9 亿卢比。净亏损从上一年的 341.9 千万卢比收窄 57% 至 145.48 千万卢比。此外，2026 财年第一季度，Pine Labs 实现盈利，净利润为 47.8 亿卢比，收入为 615.91 千万卢比。
这家金融科技公司已任命 Axis Capital、摩根士丹利印度公司、花旗集团全球市场公司、摩根大通印度公司和杰富瑞印度公司作为此次 IPO 的承销商。此次发行是根据 SEBI 资本发行和披露要求 (ICDR) 条例第 6(2) 条进行的。
