信实工业公司（Reliance Industries）轰动一时地启动了排灯节贸易活动。在第二季度业绩强劲后，RIL 股价飙升 3%。大多数券商重申了对该股的买入评级，并认为该公司在加强新能源（NE）生态系统方面的举措，从下个月开始将电池设施作为关键的增长动力。从 PS 到组件的价值链、40GWh BESS、3GW 电解槽预计将从 2028 财年起为盈利做出贡献
据 Nuvama 称，10GW 组件/电池可能会使 2027 财年合并利润增加 6%。此外，券商还强调，位于卡奇的 RTC 发电厂（从 2027 财年上半年开始）生产 3MTPA GH2（占全球氢气需求的 3%）是未来的另一个关键驱动力。他们预计其自备电力成本可能会下降 25%，PAT 可能会再增加 6%。除此之外，人工智能数据中心投资以及专注于品牌建设/食品公园的快速消费品业务将推动增长。
杰富瑞 (Jefferies) 谈信实工业 (Reliance Industries)：上调目标价
杰富瑞不仅重申了买入评级，还上调了目标价。当前目标价为 1,785 卢比，意味着较当前水平有近 30% 的上涨空间。这家国际经纪公司表示，规模经济、成本领先和财务实力方面的可持续竞争优势将支撑股价。
“RIL 的电池进军是其 2035 年净碳零目标的一部分。随着可再生能源发电份额的上升，BESS 解决了低捕获率、限电和非太阳能峰值负载的挑战，”他们补充道。
他们补充说，“最近太阳能+BESS发现的电价为3-3.5卢比/千瓦时，意味着BESS成本为4.5-5卢比/千瓦时，与目前5.4-5.8卢比/千瓦时的边际热电价相比相当不错”。这意味着“印度的BESS需求正在起飞，在建装机容量为32GWh。我们预测2030年储能需求将达到62GW/268GWh，其中214GWh 完成 BESS（抽水蓄能平衡），”他们补充道。
假设信实工业到 2028 财年将其全部自备电力消耗转向可再生能源，杰富瑞预计“每年可节省 470 亿卢比，并将其估值为 EV/EBITDA 的 10 倍，我们将达到 4700 亿卢比，即 35 卢比/sh”。
Nuvama 对 Reliance Industries 的看法：买入
主要经纪公司 Nuvama 机构股票给予买入评级，目标价为 1,769 卢比。这意味着比当前水平有 21% 的巨大上涨空间。
Nuvama 概述说，新能源的推出正在进行中，他们认为这是下个月开始使用电池的一个关键积极因素； 4 条活跃组件生产线正在进行中，产能将达到 10GW（目标 20GW）。以 10GW 组件/电池产能计算，他们估计 RIL 可能会在 2027 财年 PAT 基础上增加 6%。凭借 PS、硅锭/晶圆、3GW 电解槽，他们认为该公司有望满足全球 50% 的产能。
此外，Nuvama 强调，在卡奇建立 RTC 发电厂供内部使用，用于生产 GH2，绿色化学品将有助于释放数十年的机遇。他们相信，“自备电力成本将下降 25%，PAT 可能会增加 6%。Reliance Intelligence (RI) 将主导数据中心/人工智能投资；与 Meta 合资开发 Llama 模型。”据券商称，印度货币化仍处于早期阶段。
至于其他垂直领域，Nuvama 认为 RCPL 专注于品牌建设/食品公园是另一个关键的增长动力。此外，JioMart 转向 30 分钟送货并扩大其暗店网络预计将增加利润。他们补充说，“Jio 的增长举措：捆绑服务、设备主导的渗透、有针对性的活动。勘探与生产：目标是在 2026 财年增加油井以提高产量。”
