印度国家银行在截至2025年3月的财政上的创纪录利润约为92亿美元，这是仅次于Reliance Industries和ONGC的第三家印度公司，在全球前100家公司中以净利润排名。
但是，SBI的大部分利润都是由相对较小的数字队列驱动的，被认为是印度的菲利普·科特勒（Philip Kotler）的拉金德拉·斯里瓦斯塔瓦（Rajendra Srivastava）在Medium.com上的一篇文章中说。
印度最大的贷方盈利能力令人印象深刻的增长在于几年前始于大胆的数字枢轴。他写道：“在许多方面，SBI盈利能力的故事都是Yono的故事。”
您只需要一个（YONO）应用程序是在2017年11月启动的。最初是对增长的金融科技破坏的回应已转变为SBI增长策略的支柱。今天，Yono拥有超过7400万注册用户，这是一个数字用户群，可与该国任何私人玩家或金融科技创业公司竞争。
自成立以来，该平台已使超过32亿卢比的贷款支付，并为银行的零售贷款簿做出了重大贡献。该平台上的每日登录超过1000万，现在通过Yono进行了路由SBI储蓄账户交易。
Yono不仅仅是银行应用程序，它是一个成熟的生态系统或数字市场。用户可以开设帐户，投资共同基金，购买保险，在线购物，书籍旅行，申请贷款，甚至访问政府服务。这种多合一的策略是通过加深客户锁定，保护现金流和建立长期弹性来提供切实的回报。
“ SBI服务超过5亿个帐户，使其成为客户群体中最大的银行。但是，这些帐户中只有约7400万（约14％）是yono的用户。这是一个悖论：SBI的大部分利润驱动的是相对较小的数字群体，而剩余的370万个帐户则代表低端级别，高度稳定性的服务，他的高度服务效率，均节目。
休眠和低余量帐户，其中许多是出于金融包容性目的开设的传统帐户，继续权衡运营成本。
他说，金融包容很重要，他说的问题是，拥有20,000个分支机构拥有22万名员工的庞大网络是否是2025年提供金融包容性的最有效方法。
印度的数字公共基础设施（DPI）包括Aadhaar，UPI，Internet连接性和智能手机访问，已彻底改变了对金融服务的访问。当今天甚至农村公民通过手机无缝交易时，SBI物理分支机构的基本原理都需要重新评估。
“尽管有创纪录的利润，但与私营部门同行相比，SBI继续以较低的价格（p/b）比率为1.4的贸易。HDFC银行（2.8）和ICICI银行（3.3）（3.3）享有较高的市场估值，因为它们被认为是更精简，更敏捷的投资者，并且在私人的私有企业中，他说，私人的运作较低。”较苗条的员工基地的生产率较高，NPA较低，并且在市场上具有更强的风险感知。
他说，与国内市场的同行相比，SBI的P/B折扣P/B反映了投资者对资产利用率的结构性低效率的担忧，而不是财务绩效本身。
Srivastava是印度商学院（ISB）的前院长，也是诺华营销战略与创新教授，他说SBI必须优先考虑Yono。
他说：“通过相对较小的增量投资，SBI可以将更多的旧客户转换为数字用户，从而降低成本范围。”
它还可以逐步淘汰低ROI物理基础架构，例如未充分利用的分支机构和ATM，与休眠或低体积帐户相关的修剪管理间接费用，通过在Yono生态系统内的交叉销售来提高客户寿命价值，并将其脚本扩展到没有递增的CAPEX的传统地理位置之外。
他说：“这很可能会在鳍科技队重新定义客户体验的时代引起战略意义。SBI无法负担将Yono视为辅助渠道，它必须成为客户参与和创收的核心引擎。”
在全球范围内，BFSI部门正在进行一个由数字优先银行模型驱动的转型。运营效率，资本照明增长和个性化的数字体验不再是奢侈品，而是必须的。
数字银行在诸如成本与收入比率，客户获取成本和资产回报等度量的遗产机构始终超过了遗产机构。在印度，这种趋势在印度的趋势中可见，在Paytm，Phonepe和Zerodha之类的金融科技的兴奋中，SBI不仅可以享受较大的舒适性，而且还可以满足其竞争力的范围。他说。
他说，SBI已经证明它可以与世界上最好的利润一起提供利润。 “现在，它必须证明它可以赢得未来准备就绪的估值溢价。”他说，SBI的市值可能会增加其分支网络或员工员工人数的一倍，如果将Yono用户的渗透加倍，以通过移动应用程序为大多数农村和城市帐户服务。
他补充说：“将来，SBI可以成为所有公共部门公司的灯塔，表明盈利能力，效率和包容性不是相互排斥的。较高的股本资本水平增加了可用于全球竞争的资源。印度需要更多的金融火力来促进其增长的野心。做得很好，也将使SBI能够为国家有益。”
