一位知情人士表示，印度证券交易委员会（Sebi）正在寻求放宽长期衍生品合约的保证金要求，以刺激每周合约过度交易的转变。
监管机构已收到特别是全球市场参与者的同样陈述。 Sebi 对集中于每周指数期权的衍生品部分的交易量感到担忧。两家交易所约 90% 的交易量都是周合约。
Sebi 认为，长期合同不受欢迎的主要原因之一是利润率较高。目前，极端损失保证金 (ELM) 已添加到基本保证金之上。交易所收取的费用是为了弥补标准风险价值（VaR）保证金中未考虑的严重、意外的市场波动造成的损失。
奥马尔·基尚说了什么？
Angel One 技术和衍生品研究部首席经理 Osho Krishan 解释说，由于 θ 效应，中期和长期合约的保证金较高，因为它考虑到了风险期限的延长和在此期间潜在波动性的增加。
据一位专家介绍，当有人进行从一个月到三个月，或三个月到六个月的日历跨期时，那么两边都会添加ELM，使得利润非常高。然而，它实际上是一种价差交易。同样，在股票 A 与股票 B 的长期交易中，当交易者做多一只股票而做空另一只股票时，双方也会添加 ELM。
Krishan 补充道，虽然过去 3-4 个月期货交易量有所下降，但期权交易量保持不变。本月早些时候，NSE 的一份通知表示，将从 12 月 8 日起推出股票衍生品开市前交易时段。开盘前交易时段将采用集合竞价机制进行，持续 15 分钟，时间为上午 9:00 至上午 9:15。 Krishan 认为这对市场来说是积极的，因为他指出，市场开盘后的前 15-20 分钟，波动性会急剧上升，这将像现金市场上发生的情况一样得到处理。
图欣·坎塔说了什么？
Sebi董事长图辛·坎塔·潘迪(Tuhin Kanta Pandey)周三在高盛印度首席信息官会议上发表讲话时表示，“我们的目标是深化现金股票市场，以刺激进一步的资本形成。正在成立一个工作组，全面审查卖空和证券借贷框架，以促进现金和衍生品市场之间的相互联系。我们还致力于与所有利益相关者协商，引入收盘竞价会议。
