市场监管机构 SEBI 周三禁止 8 家实体进入证券市场，并扣押了它们通过印度能源交易所有限公司 (IEX) 股票内幕交易赚取的 17.31.4 亿卢比非法收益。
Sebi 全职会员卡姆莱什·瓦什尼 (Kamlesh Varshney) 在其 45 页的临时命令中表示：“我初步认为，受通知者（八个实体）有权访问与 CERC 命令相关的 UPSI，并且根据受通知者的交易模式，可以得出一个不可抗拒的推论，即他们作为内部人士，其交易受到了拥有 UPSI 的影响。”
被 Sebi 禁止的实体包括：Bhoovan Singh、Amar Jit Singh Soran、Amita Soran、Anita、Narender Kumar、Virender Singh、Bindu Sharma 和 Sanjeev Kumar。
交易时间早于 CERC 的市场耦合令
该案可以追溯到2025年7月23日，当时中央电力监管委员会（CERC）根据《2021年中央电力监管委员会（电力市场）条例》的规定发布了实施市场耦合的指示。该机制的实施预计将对印度能源交易所有限公司（IEX）的交易量产生负面影响。
正如预期的那样，消息公布后，IEX 股价于 2025 年 7 月 24 日收盘价大幅下跌 29.58%。价格的急剧下跌，伴随着公告前交易量的显着上升，引发了人们对基于事先获取未发布的价格敏感信息（UPSI）的可能交易的怀疑。
SEBI 的调查发现了来自 CERC 官员的机密链接
SEBI 随后对这些交易发起了详细检查。在分析过程中，监管机构发现某些在 IEX 看跌期权合约交易中占据重要头寸的实体，这些头寸与其通常的交易行为明显不一致。这些实体总共赚取了 17.314 亿卢比的非法收益。
SEBI 指出，“这些实体通过非常精确和及时地执行交易，获得了巨额不义之财，而无辜投资者则无法事先了解 CERC 的命令导致的价格即将下跌”。
为了收集具体证据，SEBI 于 2025 年 9 月 18 日至 9 月 20 日期间在与相关实体相关的多个地点进行了搜查和扣押行动。此次行动获得的大量证据表明，嫌疑人正在从 CERC 高级官员那里收到有关内部发展的机密信息，特别是与市场耦合令相关的信息。
因此，SEBI 通过了一项临时命令，指示扣押非法所得，并限制实体进行证券交易，直至全部追回金额。
SEBI 表示：“此外，根据该命令，这些实体已被指示扣押 17.31.4 亿卢比，并在扣押该金额之前禁止进行证券交易。”
