市场监管机构SEBI周五提议审查共同基金计划的分类，以提高清晰度并解决计划组合投资组合中的重叠问题。
该提案提出了Sebi在某些方案中指出投资组合的重大重叠之后，并认为有必要向行业引入明确的限制，以避免使用类似投资组合的计划。
SEBI在其咨询文件中建议，应允许共同基金提供价值和相反的资金，但条件下，该计划组合的投资组合中不超过50％的投资组合在任何时间点都会重叠。
重叠条件应在新基金要约（NFO）部署时进行监控，然后使用月端投资组合在半年度内进行监控。
如果重叠的重叠，资产管理公司（AMC）应在30个工作日内重新平衡投资组合。最多可以从AMC的投资委员会（IC）获得多达30个工作日的延长，其原因是授予正确记录和维护的额外日子。
“If the deviation persists beyond this period, investors of both the schemes shall be given an exit option without any exit load,” Sebi proposed.The regulator proposed that mutual funds should be permitted to invest the residual portions of their portfolios in equity, debt (including money market instruments), gold and silver, Real Estate Investment Trusts (REITs), and Infrastructure Investment Trusts (InvITs) under the equity category schemes.
术语的变化
SEBI还建议对债务计划的命名法进行更改，以增强投资者的理解。它建议将术语“持续时间”替换为“术语”，以更好地清晰。此外，“低持续时间基金”应重命名为“超短期至短期基金”，以更好地反映投资目标，每个债务计划的名称应表示该基金的持续时间，例如隔夜基金（1天）或中期基金（3至4年）。
监管机构进一步提出，应允许共同基金推出部门的债务基金，前提是在部门债务计划中不超过60％的投资组合与任何其他部门债务或债务类别计划重叠。
此举还应确保所选部门内投资级论文的足够可用性。此外，除了持续时间较短的债务类别计划的剩余部分外，应允许共同基金将其剩余部分投资于REIT和INVITS，例如持续时间较短的资金，例如隔夜基金，流动基金，超短期持续时间基金，低持续时间基金和货币市场基金，可容纳适用于此资产类别的监管限制。
股权节省计划的变化
就套利资金而言，SEBI建议，应允许此类计划仅通过政府证券在不到一年的成熟度和由政府债券支持的存储库中接受债务工具的曝光率。对于股权储蓄计划，监管机构提出，应在15％至40％之间要求净资产敞口和套利暴露。在混合类别方案方面，应允许共同基金在REIT和INV中投资剩余部分，除非动态资产分配和套利资金除外。
此外，应允许共同基金在面向解决方案的类别中提供不同类型的方案，并提供各种股本和债务组成部分的混合。
SEBI还建议允许共同基金以目标日期提供面向解决方案的生命周期基金。这些方案可能包括针对特定财务目标（例如住房，婚姻和其他目标）量身定制的锁定功能。
此外，这些计划可能会提供不同的锁定期，例如3年5年或10年，以满足不同的投资者需求。
另外，SEBI提出了术语的更改，建议将方案名称中的“基金”一词替换为“方案”。例如，它不是“大型CAP基金”，而应称为“大型CAP计划”。术语中，共同基金产品将继续在五个广泛的类别下分组 – 面向股票的方案，面向债务方案，混合方案，解决方案方案等。
印度证券交易委员会（SEBI）一直向公众发表意见，直到8月8日对提案。
