在Motilal Oswal对印度的食品技术故事销售了一个新的赌注之后，今天的贸易股价和股价的股价正上涨。它已经升级了Swiggy来“购买”，并重申了其关于Eternal（Zomato）的“购买”建议。这家领先的经纪公司认为，经过数月的需求疲软，急剧折扣和紧张的盈利能力，该周期终于转变了。
随着GST改革，节日的逆风和快速贸易的宽松竞争，Motilal Oswal看到了两个平台，可以很好地实现强劲的增长反弹，并提高了其增长估计和目标价格。
Motilal Oswal on Swiggy：以32％上行预测购买的升级
经纪公司Motilal Oswal在Swiggy上看涨。该经纪人的目标价格为560卢比，给出了“买入”评级。这表明目前水平的上涨空间为32％。
该经纪人指出，Swiggy的粮食交付增长在最近的几个季度下降到了17-18％，可能会反弹。
“我们认为，在接下来的2-4个季度，在即将到来的节日季节的推动下，FD增长率为17-18％，并且在接下来的2-4个季度以及最近的GST改革的刺激驱动下，可以加速20％以上。”
在快速商业方面，Swiggy的Instamart业务也有望从轻松竞争中受益。根据报告，“理性竞争：我们认为，在新参与者和现任者的侵略下的支持下，折现强度将缓解未来。”
该经纪人期望这种节制，再加上较慢的黑暗商店扩展，可以显着提高利润率。
永恒的Motilal Oswal（Zomato）：保留购买，看到29％的上升空间
Eternal（以前是Zomato），通过Blinkit继续在食品交付和快速商业方面保持强大的地位。 Motilal Oswal已保留其对该股票的“买入”评级，目标价格为420卢比。这意味着上涨空间为29％。
该经纪人强调，随着酌处支出篮板，Zomato的GMV增长可能会加速。报告补充说：“酌处支出可能会反弹，并得到了GST改革的支持，这些改革在消费者手中留下了更多可支配收入。随着置信度的回报，就餐和在家送达也应该加速。”
它的快速商务部门Blinkit被视为结构性增长驱动力。该报告指出：“随着竞争强度，降低黑暗商店的扩张以及客户收购成本的下降，我们提出了对Instamart和Blinkit的盈利能力假设，这加剧了通往盈亏平衡的道路。”
Zomato Swiggy上的Motilal Oswal：这对投资者意味着什么
Motilal Oswal已将两家公司的粮食交付增长估计提高到21-23％的21-23％（从早期的19-20％）提高，并将估值提高到35倍FY27E调整后的EBITDA。该经纪人认为，消费和利润压力的循环正在结束，从而为更可持续的增长轨迹提供了空间。
