联合支付界面（UPI）的兴起是印度最自豪的数字胜利之一。但是，任何基础设施中的真正强度不是通过其飙升的生长曲线来衡量的，而是通过在裂缝开始显示时的响应方式来衡量的。在今年的UPI中断之后，就开始进行了重新校准，揭示了印度最著名的数字公共产品如何权衡系统性的弹性与真正的消费者保护。面对交易和明显下降的意外激发，印度国家付款公司（NPCI）迅速采取行动宣布措施，乍看之下似乎是实用和审慎的。
每天的余额查询和帐户清单申请编程接口，自动赛重试的更严格的限制以及从高峰时段转向借方的规则，所有这些都被构成了艰难的爱好法规，以保护每月处理超过240万卢比的骨架。但是，数以百万计的消费者和小商人将首当其冲，因为他们将被迫围绕系统实际维持的操作进行操作例程。
具有讽刺意味的是。 UPI Autopay的每月流量仅为0.95％，在184亿件交易中约有1.75亿次续签。即使是最乐观的负载减轻这些油门也是象征性的。然而，即使是5％的中断也会造成沉重的损失 – 每年销售额损失960亿卢比，税收短缺近1,70亿卢比，并向其系统的投资计划（SIP）分期付款或儿童费用的家庭打击更安静。
小型商人和微型，中小企业，尤其是印度半城市的中小企业，已经花费了多年的时间来建立经常出现的付款流，培训团队以及投资计费工具。将近73％的人报告了数字化收入或效率的收入，UPI是48％的首选铁路。然而，只有18％的人使用数字贷款，而无缝的自动付款成功对于建立监管机构希望看到的信用历史至关重要。现在，这些企业必须重新设计系统，重新考虑客户通信，并导航不清楚哪些交易可能会失败以及何时失败的规则。实际上，随着技术必要性从监管机构和平台转移到商人和消费者，数字划分的政策要求关闭的数字划分。
超越他们的赌注。在数字内容，Edtech和软件中，年度经常性收入超过19.3亿卢比的服务。即使是小小的干扰，通过税收收集，业务增长和家庭计划来荡漾。单人错过了2,000卢比的SIP分期付款可以在20年内缩小72,000卢比，并在1％的帐户中缩放，每月可以消除4,90亿卢比的家庭财富。
Bharat Billpay仅在一月份就处理了2.46亿卢比的账单。错过的自动付款续订可能会将数十万的人返回柜台，以维持力量。同时，Yojana的74亿份养老金订阅者风险处罚和账户冻结借方失败，如果超过23千万的低收入印第安人可能会损失20亿卢比的寿险，如果436卢比的汽车损失失败。
创造者经济也暴露了。它已经影响了3500亿美元的年度消费者支出，并预计到2030年将超过1万亿美元，它依赖数百万次低于500的自动托付微交易。即使是低的失败率也可以消除每月收入中的千万千万，并放慢一个行业，以增加数十亿美元的GDP链接需求。
在基本服务中，一个大型的在线杂货商品牌每天履行近50万个订单，而快速商务平台则雇用了数十万的演出工人和黑暗商店员工。即使是短暂的续签，也可以闲置这些工人，并破坏数百万人将每日基础设施视为。除了印度边界之外，Blunt Throttles的风险表明该规模仍然是通过上限来管理的，而不是设计，这破坏了UPI到2027年扩展到20个国家的野心。
支付公司也选择了阻力最小的道路。避免在监管机构之前出现对抗性的人可能会更安全，而不是挑战在链条结束时悄悄地将负担转移到那些负担上的规则。可能是进行智能检索的联合推动，更清晰的故障代码成为通过包裹的安静练习。
在每个玩家指向其他地方的价值链中的最后一站都是真正的痛苦。观看银行，平台和政策制定者各自责备责备的挫败感，而负担则下坡卷起，并完全落在消费者身上。
因此，我们提出了一个真正的问题。谁会先眨眼？ UPI的建筑非常基于两个支柱 – 印度的印度储备银行是监管机构，制定政策并保护消费者的利益； NPCI作为铁路的操作员和管家，发出了决定谁必须适应以及速度的圆形和油门。他们会投资于真正的系统级弹性而不是通过通函管理吗？ NPCI是否会超越技术上限来加深改革？德里的决策者会坚持认为消费者保护或金融素养不仅仅是年度口号吗？支付公司会停止悄悄地转移下游的痛苦并与监管机构交谈吗？
只有当监管机构，运营商，平台和商家建立如此可靠的系统以至于消费者永远不会看到它们时，才会出现真正的弹性。最终，维持UPI的是信任，而不是交易的数量，如果每次系统跌跌撞撞，普通印第安人都会保持沉默的冲击吸收者，这将不会忍受。
作者是政策研究人员兼公司顾问。
