周末，几家中型银行公布了第二季度的数据。券商指出了整个行业的显着差异。到目前为止，情况好坏参半。
虽然非盟小型金融银行的业务健康增长、利润率提高和强劲的利润前景给人留下了深刻的印象，但印度工业银行却面临着小额信贷 (MFI) 投资组合准备金增加和贷款放缓的压力。另一方面，IDFC First Bank 报告其小额信贷机构部门的资产质量有所改善，但净息差 (NIM) 压力持续存在。
以下是主要银行的内幕以及券商对其第二季度业绩的评价-
在本财年的大部分时间里，兴业银行一直深陷账户差异争议之中。然而，问题是银行最坏的时期是否已经过去了？ Motilal Oswal表示，印度工业银行报告亏损主要是因为其小额信贷机构投资组合的准备金增加。该券商指出，虽然其他收入由于财政收益疲软而下降，但运营支出低于预期。
受小额信贷机构贷款放缓的影响，该银行的净息差环比下降了 14 个基点。由于银行故意减缓小额信贷机构部门的支出，贷款增长仍然疲弱。存款增长也疲软，作为其投资组合合理化的一部分，该银行削减了批发存款。然而，Motilal Oswal指出，信贷存款（CD）比率保持在83.6%的舒适水平。
“资产质量比率略有改善，但管理层对小额信贷机构账簿仍持谨慎态度，”Motilal Oswal 在报告中表示。
该券商还强调，IndusInd 的小额信贷子公司 Bharat Financial Inclusion (BFIL) 的审计师已发布了一份与某些运营损失调查相关的合格报告。不过，Motilal Oswal 澄清称，“这对集团的财务业绩并不重要，BFIL 正在就此事采取纠正行动。”
Motilal Oswal Financial Services 将印度工业银行 2027 财年盈利预期下调 20%，预计 RoA 为 0.7%，低于 1%，RoE 为 5.8%。
AU Small Finance Bank 第二季度业绩符合所有条件。 Motilal Oswal 强调，“NIM 增长了 5 个基点，令市场大吃一惊”，预计未来几个季度将继续改善。
在零售和商业领域的推动下，业务增长保持健康，而信贷成本可能在下半年大幅改善。其他收入和运营支出大致符合预期，但随着银行继续投资于未来增长，可能会略有上升。
预付款和存款均稳步增长，分析师预计AUBANK 将保持其在该行业的增长领先地位。随着无担保部分压力的缓解，资产质量可能会改善。
Motilal Oswal 指出，“AUBANK 正在调整多种杠杆——CoF 降低、信贷成本正常化以及无担保领域的新吸引力带来的利润扩张。”在资产负债表持续增长的支持下，该银行预计在 2025 财年至 2028 财年之间实现约 30% 的强劲 PAT 复合年增长率。
Motilal Oswal 预计，到 2027 财年，该银行将实现 1.7% 的资产回报率 (RoA) 和 16.7% 的股本回报率 (RoE)。
IDFC First Bank 报告称，其小额信贷机构 (MFI) 业务在 2026 财年第 2 季度有所改善，滑点减少且 SMA 账户减少。
核心非小额信贷机构账簿（不包括第一季度的 ATM 服务提供商部分）环比增长 7.8%。尽管小额信贷机构投资组合有所下降，但该银行的整体业务增长继续跑赢同业，贷款环比增长 6%，存款环比增长 5%。
然而，NIM 环比下降 12 个基点 (bps)。根据 Nuvama 机构股票的数据，与同行相比，下跌速度更快是因为该银行没有降低其储蓄账户 (SA) 利率。
总信贷成本也有所改善，从环比 2.7% 降至 2.2%。该银行预计，在小额信贷机构 (MFI) 部门复苏的支持下，2026 财年下半年信贷成本将进一步下降至 1.8%。
Nuvama 表示，“储蓄利率似乎不太可能下调，因为银行优先考虑的是提高贷存比 (LDR)，而不是短期收益。目前 5.85% 的 SA 成本仍然比定期存款或借款便宜。”
