托克员工在欺诈指控前几年就提出了对镍的担忧

托克集团的贸易融资部门早在 2020 年就对该公司与 Prateek Gupta 经营的公司进行的镍融资交易提出了质疑，该交易随后导致该贸易公司损失约 6 亿美元。

托克的律师上周将这种情况描述为“一种庞氏骗局”，贸易公司是唯一的受害者。托克贸易融资部门成员蒂博·巴塞尔姆（Thibaut Barthelme）强调了与古普塔进行这些交易的风险。

“主要担心的是，我们已经成为这家公司的银行，如果我们停止这样做，他们就没有其他方式为该业务提供资金，”巴塞尔姆在 2020 年 9 月发给部门主管 Stephan Jansma 和 Camille Treujou 的电子邮件中表示。

周一，这封电子邮件被提交给伦敦一家法院，当时古普塔的律师对负责监督这些交易的前托克镍业负责人苏格拉底·伊科诺穆(Socrates Economou)进行了质问。

一位接近托克的人士表示，在 2020 年 9 月发出警告后，该公司确实试图限制与古普塔的风险敞口。但这些电子邮件仍然强调，该贸易公司的高层人士在其最终崩溃的两年多前就意识到了对这种关系的担忧。 Jansma 现任托克集团首席财务官。

2023 年初，全球最大的金属交易商透露自己是涉嫌欺诈的受害者，震惊了金融市场。该公司表示，它发现其购买的价值超过 5 亿美元的金属容器中并不含有应有的镍，而是装满了不锈钢、铝和毫无价值的铁块。

古普塔否认对他的指控。

尽管其贸易融资部门提出了担忧，但根据周一提交的一份证据显示，到 2021 年，与 Gupta 的业务量将接近 7 万吨，即年交易额 12 亿美元。

一位接近托克的人士表示，向管理层提出担忧是该公司贸易融资团队职责的正常组成部分。这位人士表示，托克公司感到放心，因为它相信与古普塔的贸易是由镍实物货物保证的。

托克将与古普塔的交易称为“过境融资”，在该交易中，印度商人的公司将船上已有的货物出售给贸易公司，然后以溢价回购。古普塔的律师称其为“循环回购交易”。

古普塔表示，托克高管知道这些货物不含 LME 品牌镍，但该公司一直否认这一点。

出售和购买的价格是这样设定的，以便托克在交易中赚取固定费用，就好像它只是借钱一样——通常相当于 4% 至 6% 的利率。该贸易公司使用花旗集团的融资。

2022 年圣诞节前夕，托克调查人员抵达鹿特丹港，检查一个本来要装镍的集装箱中的内容，当时贸易开始瓦解。当他们打开它时，里面装满了价值低得多的材料。

周一提交给法庭的证据显示，早期阶段与古普塔建立大规模业务关系给托克的一些人敲响了警钟。

巴塞尔姆在电子邮件中表示：“这是一种奇怪的商业策略，航程时间长，利息成本高，销售不规律。”他指出，瑞士信贷和德意志银行都不愿意处理向古普塔公司的付款。

从上周提交给法院的基本论点和文件来看，这些交易似乎也得到了托克金属高级员工的褒贬不一的评价。古普塔的律师引用了托克贸易融资高管 2022 年 6 月发来的一封电子邮件，金属业务联席主管科斯塔斯·宾塔斯 (Kostas Bintas) 和冈萨洛·德奥拉扎瓦尔 (Gonzalo de Olazaval) “不喜欢这样”。