由于信用卡和小额信贷等无担保贷款的滑点增加，预计银行第三季度将出现适度压缩。与前几个季度（许多贷方的贷款增速超过了全系统贷款增速）不同，银行信贷增速预计将与 12% 左右的行业平均水平保持一致。专家表示，在存款动员面临挑战、企业信贷增长疲弱以及某些领域持续存在的资产质量压力的情况下，银行可能会在信贷扩张方面采取更加谨慎的态度。
“对于小额信贷机构来说，滑点和逾期贷款可能会急剧上升。包括信用卡在内的无担保贷款也将出现季度环比更高的滑点。但汽车金融、住房金融、中型和大型企业以及有担保的零售业似乎是安全的，”Nuvama 机构股票的一份报告指出。
报告补充称，小额信贷机构拖欠率可能会在 25 财年上半年达到顶峰，而无担保压力也可能在未来几个季度持续存在，这可能会给盈利带来压力。
第二季度银行体系的压力迹象变得明显，多家银行透露计划将其零售不良资产出售给资产重组公司（ARC）。上个月，印度工业银行宣布将向 ARC 出售价值超过 150 亿卢比的零售不良贷款，其中包括超过 100 万个小额信贷账户。同样，Utkarsh Small Finance Bank 透露计划出售价值 35.5 亿卢比的无担保小额信贷。 11 月，Ujjivan Small Finance Bank 将价值 27 亿卢比的压力贷款组合出售给 ARC。
据银行家称，比哈尔邦、泰米尔纳德邦、北方邦和奥里萨邦的小额信贷拖欠率激增，这些地区合计占不良贷款增量的近三分之二。
Dnyanada 表示：“由于对某些领域资产质量（主要是无担保贷款）的担忧、宏观数据弱于预期以及某些银行贷存比 (LDR) 受到限制，银行对追求激进增长持谨慎态度。” Vaidya，安讯士证券研究分析师。她表示：“我们预计我们覆盖范围内的银行将在 2025 财年第三季度实现 12% 左右的同比信贷增长，与行业增长保持一致。”
她补充说，由于较高的收入被取消承认，那些在陷入困境的无担保领域风险敞口较高的银行可能会面临净息差压力。
特别是小型金融银行（SFB）的净息差可能会出现更大幅度的下降，这可以归因于投资组合组合向低收益担保产品的变化。
尽管存款动员有所改善，但银行存款的争夺可能会持续一段时间。信贷和存款增长之间的差距已经收敛，根据最新的印度储备银行数据，系统性存款增长约为 11.5%。目前银行业的贷存比为79.7%，而去年9月为79.6%。
近期的临时存款数据显示，低成本CASA存款增长继续面临挑战，存款增长由定期存款带动。
“存款竞争依然激烈，因为许多银行都专注于提高存款准备金率，而来自 PSU 银行的竞争也在加剧。 CASA 的增加仍然是一个挑战，因为储户在利率周期可能逆转之前以更高的定期存款利率锁定资金，”Motilal Oswal Financial Services 研究分析师 Nitin Aggarwal 表示。 “因此，我们估计融资成本将保持在高位，从而维持利润压力，”他表示。
