鉴于主题策略的固有浓度固有的集中度，这些风险可以转化为升高的波动性。 Vinit Sambre，负责人，股票，DSP共同基金的负责人告诉Saikat Neogi，如果该行业似乎处于峰值阶段（无论是在业务绩效和估值方面），尽管有一个强有力的叙事，但谨慎行事谨慎行事并避免避免追逐动量。摘录：
市场变得波动，在过去几年中，股票收益率很高。在这种环境中，对于投资者来说，尤其是新的投资者感到焦虑是很自然的，这可能会导致SIP流入的某些波动。然而，尽管目前的波动性，总体股本流入和SIP贡献仍然健康。可以期待一定程度的赎回 – 要么来自实现财务目标的投资者，要么来自对最近波动和回报不舒服的新投资者。
应进行仔细的尽职调查，应进行浓缩或主题暴露。不断发展的地缘政治环境会导致突然和不可预见的破坏，从而影响特定部门。由于监管转变，商品价格波动或地缘政治发展等因素，即使是结构上合理的主题也可能遇到近期逆风。鉴于主题策略的固有浓度固有的集中度，这些风险可以转化为升高的波动性。因此，投资者应评估该行业在其业务和估值周期中的地位。如果该行业处于周期性的较低水平，可以在估值方面具有合理的安全性，则可能会带来令人信服的机会。但是，如果该行业似乎处于峰值阶段（无论是在业务绩效和估值方面），尽管有一个强大的叙述，但要谨慎行事并避免追求势头。
在当前的环境中，投资者谨慎行事并在资产类别中采用更多元化的投资方法是谨慎的。升高的不确定性（来自全球和国内因素都引起）可能会在短期内使股票市场波动。此外，最近的市场集会推动了更高的估值，几乎没有安全余地。在这个背景下，投资者还应保持长期取向，因为通过周期进行投资可以帮助抵消随着时间的推移的估值关注。重要的是，具有审慎资产分配策略的人应避免对短期市场变动做出反应，并继续致力于其长期目标。
股本投资的更关键因素是投资者愿意承诺的时间范围。对于真正的长期投资者而言，这些投资者的地平线为7 – 8年或更长时间 – 在接下来的5-6个月中，投资是一次性付款或交错的投资，不太可能会对结果产生重大影响。
随着收入增长的追赶，目前对估值提高的关注往往会自然而然地解决。鉴于主要的市场波动，在短期内可能是一种谨慎的方法，但重要的是要注意，对于长期投资者而言，入境方式的重要性远不如保持纪律和耐心的投资少。
在当前不确定性的环境中，考虑对多元化计划进行投资是谨慎的。此外，投资者应旨在按照其风险概况和长期目标保持其资产分配，而不是根据短期市场变动进行频繁的调整。
尽管波动率可能会在短期内持续存在，但长期投资者将很好地将这一时期视为逐渐增加其接触的机会。重要的是，在部署资本时，应避免在质量上妥协。
随着收入增长的正常化，即将到来的12-13％的范围更加可持续的范围，市场可能会从根本上更加一致地奖励强大的高质量企业。
