个人投资者宁愿将资金投入集中资金，这些资金集中了高质量的股票来产生Alpha。尽管2月份更广泛的面向股权计划下降，但对集中资金的净投资增加表明，投资者的偏好转移了质量而不是数量而不是数量。
与广泛传播投资的多元化基金不同，集中精力优先考虑精选股票（约20至30个），这些股票具有强大的基本面，增长潜力和不确定市场的韧性。这可以使更好的风险调整后的回报，因为基金经理可以通过将资本分配给预期跑赢大盘的部门和公司来导航波动。
2月，禁止集中资金，所有面向股票的基金类别都报告了净流量下降。印度共同基金协会的数据显示，与今年1月相比，2月份净流入面向股票的计划下降了26％，而净流入集中的基金上涨了65％。
在本月中，净投资到集中资金的净投资表明，在中型和小型股基金中的纠正中，投资者正在寻求平衡的方法。
即使是从这些资金中的回报也是稳定的。在过去的一年中，五个表现最高的基金的平均收益为17％，过去三年为19％。在过去一年中，总计28个集中资金中约有80％优于其基准。相比之下，总计39个Flexi-Cap资金中约有66％优于基准。
Nirav Karkera，Head，Research，Fisdom说，投资者正在寻求积极管理的，高定罪的投资组合来驾驶不确定性，而不是将其资本稀薄地传播到许多股票中。他说：“集中资金的投资可能会随着市场的动荡而维持动力，投资者寻找可以通过战略股票选择而不是被动多样性产生alpha的资金。”
分配策略
集中资金对市值没有任何限制，使基金经理可以专注于Alpha，同时限制下行风险。这些资金以自下而上的储备方法运作，最多选择30种股票。基金经理目前正倾向于一项高冷凝投资策略，优先考虑选择性股票优先于广泛的多元化。
现在很大一部分集中资金的投资组合已分配给大型股票，这在历史上已经在不确定的市场中提供了更大的稳定性。 Fisdom Research的数据表明，今年2月，大型股票的接触率上升至73.5％，而2024年10月为64.8％。基金经理已将对中型股票的分配降低到今年2月的14％，从去年10月的22％。在同一时期，对小型股票的分配比13％降至12％。
基金经理正在寻找与新兴市场机会保持一致并表现出韧性的业务，而不是遵循短期行业趋势。利用即将到来的经济转变的能力对于产生alpha至关重要。 Finnovate联合创始人兼首席执行官Nehal Mota表示，鉴于中型和小型股票的最新纠正，基金经理已在这些细分市场中登上了他们在高罪分子职位上的投资。 “他们可能会考虑引入新的投资思想来产生Alpha，尤其是将新鲜流入到集中的基金中。”
投资前要看什么
Scripbox执行合伙人Sachin Jain说，集中资金集中了投资组合，导致了更高的风险。 “投资者必须确保他们具有容忍潜在波动性的能力，并且这些资金更适合可以度过短期波动的长期投资者。”
他们应该审查基金的过去绩效，其持股以及基金经理在不同市场周期中产生一致回报的能力。
