分析师表示，由于预期信用损失（ECL）框架草案，对中小微企业或无担保细分市场敞口较高的贷款机构可能会在拨备和 CET-1 比率方面面临近期压力。
ICRA 金融部门评级副总裁兼部门负责人 Sachin Sachdeva 表示：“拟议的 ECL 框架通常会要求银行在大多数产品领域提高准备金。”
“然而，近期资产质量的显着改善意味着总体影响将不那么严重……根据 ICRA 的说法，资本缓冲较薄弱和逾期投资组合较大的银行可能在过渡期间面临更大的挑战，可能需要筹集额外资本或利用 2031 财年之前的过渡期来吸收对 CET-1 比率的影响，”他补充道。
根据 Motilal Oswal 的一份报告，顶级私人银行已做好向拟议的 ECL 模型过渡的有利条件，并且由于资产质量不断改善和拨备覆盖率强劲，预计对公共部门银行的影响有限。
上周，印度储备银行公布了预期信用损失拨备规范草案，该规范草案将于 4 月 1 日起生效。央行还为银行制定了五年的下滑路径，以吸收拨备增加带来的一次性影响。
根据指引草案，银行将符合条件的金融工具分为第一阶段、第二阶段和第三阶段资产。然后，贷款人必须评估金融工具的信用风险自初始确认以来是否显着增加。如果是这样，银行将不得不做出损失准备，该准备金将根据整个生命周期的预期信用损失进行估计。
在第一阶段，银行必须制定 12 个月的 ECL，而在第二和第三阶段，将承认终身 ECL。指导方针草案称，如果逾期超过“30天（DPD）”，贷款将被推定会导致信用风险（SICR）显着增加，并会导致终身预期信用损失（ECL）。
对于包括履约贷款在内的第一阶段资产，拨备下限设定为 0.4%，大致符合标准资产的现行标准。小微企业贷款将吸引0.25%的较低下限，而无抵押零售贷款则需要1%的较高缓冲。
真正的转变出现在第二阶段，该阶段涵盖有信用风险增加迹象的贷款。在这里，印度储备银行 (RBI) 提议为大多数类别提供 5% 的准备金下限。然而，某些零售产品——住房贷款、房地产贷款和黄金贷款——的利率下限将较软，为 1.5%，反映出它们的风险状况相对较低。
对于被视为信用减值的第三阶段资产，拨备要求与现有不良资产 (NPA) 规范大致一致。
ICICI 证券的一份报告称：“假设大多数银行的 SMA 1+2 贷款利率为 1-4%，则可能会在 5% 的下限下吸引额外 5-20 个基点的拨备。我们认为，第三阶段的额外下限拨备对大多数银行来说是可控的。”
与私营银行相比，公共部门银行的资产质量更好。分析师表示，这将限制迁移到 ECL 框架所带来的供应拖累。
印度国家银行董事长 CS Setty 在全球金融科技节间隙表示：“我们在模型方面已为 ECL 做好了技术准备，但可能需要根据最终指南进行一些调整。” “鉴于过渡时间较长，我们认为对银行资产负债表的影响有限。”
周二，马哈拉施特拉邦银行董事总经理 Nidhu Saxena 在宣布第二季度业绩时表示，在 5 年内，该银行必须维持 250 亿卢比的 ECL 拨备。 “我们已经开始在账簿中计提 ECL 拨备。根据我们的估计，银行每个季度必须维持 100-12.5 亿卢比的拨备。”
标准普尔全球评级在其最近的报告中表示，五年过渡期将使银行有时间调整模型、收集数据并消除预期信用损失拨备对盈利能力和资本的影响。它还表示，巴塞尔协议 III 改革中预期的更高资本比率可以缓冲预期信用损失条款。
“我们认为，大多数银行能够在保持资产质量的同时适应这种更快的速度。也就是说，资产质量的风险可能来自于容易获得融资，而较宽松的契约吸引企业提高杠杆率，”标准普尔全球信贷分析师希诺伊·瓦尔盖斯(Shinoy Varghese)表示。
该指南还提到，资产升级必须有至少六个月的冷静期。 ICICI 证券表示，与现行规范相比，这一强制冷静期可能会延迟升级和恢复。它表示：“我们的粗略估计表明，对于某些银行来说，同一财政年度内滑坡和升级的贷款可能高达 20-25%。”
