华尔街竞相为力拓嘉能可提供建议，目标是获得 1 亿美元的奖金

力拓雄心勃勃地收购嘉能可并创建价值超过 2000 亿美元的全球最大矿业公司，华尔街顾问可能会分担超过 1 亿美元的费用。

三名知情人士表示，就在周四这两家矿业巨头表示正在讨论通过力拓全股收购嘉能可“部分或全部”进行合并的几个小时后，为了分得一杯羹的竞赛已经开始。

力拓必须在 2 月 5 日之前向嘉能可提出正式收购要约，否则根据英国收购规则退出。力拓的一名代表表示，预计在交易敲定后将披露顾问信息。嘉能可拒绝置评。

公司通常会聘请几名银行顾问来协助他们进行谈判、计划如何构建业务以及与投资者和其他利益相关者联络。

并购建议的费用根据交易的复杂程度以及顾问是否提供资金而有所不同。

但两位了解此类交易的人士表示，像力拓嘉能可这样规模的交易可能会为相关银行产生轻松超过 1 亿美元的费用，伦敦证券交易所集团 (LSEG) 汇编的顶级并购交易费用数据也显示。

争夺职位的咨询公司消息人士称，两家公司尚未正式宣布顾问，部分职位仍在确定中 路透社。两家公司确认谈判的公告中都没有列出顾问，其中通常包括交易顾问。

摩根大通作为力拓的所谓企业经纪人，率先为这家全球最大的铁矿石开采商提供咨询服务。瑞银也是力拓的经纪人，而嘉能可则没有正式的经纪人。

在英国，上市公司聘请企业经纪人来指导他们与投资者联络，并且通常成为他们向银行寻求交易建议的银行。

与此同时，两位知情人士表示，花旗仍与嘉能可保持联系，并曾在之前的交易中为嘉能可提供咨询服务，其中包括 2023 年收购 Teck 失败的交易。

摩根大通、花旗和瑞银拒绝置评。

并购交易增多

Dealogic 数据显示，高盛、摩根大通和摩根士丹利去年在全球并购费用排名中名列前茅，受北美强劲交易活动的推动，费用较 2024 年上涨 19%。

随着规模更大的企业并购活动不断增多，矿业交易谈判的重磅炸弹也随之而来，这增加了错过机会的顾问的风险。

LSEG 数据显示，2025 年有 68 笔交易金额在 100 亿美元或以上，总额达 1.5 万亿美元，是上一年的两倍多。美国更宽松的监管审查正在鼓舞大公司并鼓励交易。

与此同时，过去一年利率的下降使得交易融资变得更加容易。

一位未参与力拓与嘉能可谈判的跨境交易银行家表示，大宗交易的条件不太可能好转，并补充说，潜在的竞购者正在考虑现在出手，因为他们已经对围绕关税的争论感到更加自在。

力拓与嘉能可的谈判能否取得成功并不确定，如果交易未能实现，咨询银行可能只收取很少费用或不收取任何费用，只需要支付几十万美元。

两家矿商之前曾讨论过合并业务，2014 年，力拓拒绝了嘉能可的合并要约，称这不符合股东的利益。

2024 年底的合并谈判也未能达成协议。