多年来，灵活上限共同基金已经向投资者证明了其价值。这些基金在整个市场周期中表现一致。
印度互惠基金协会 (AMFI) 发布的最新数据显示，2025 年 9 月，灵活上限基金的管理总资产 (AUM) 达到 50.7 亿卢比，成为继部门/主题基金（51.3 亿卢比）之后的第二大互惠基金类别。
但是，是什么让这些基金对投资者如此有吸引力，哪些基金多年来一直表现稳定？让我们来看看吧。
什么是弹性上限基金？
灵活盘基金是一种开放式股票共同基金，可以投资于所有市值的公司（大盘股、中盘股和小盘股），没有任何固定的分配限制。
这种灵活性使基金经理能够根据不断变化的市场条件、估值和机会在细分市场之间移动。根据SEBI的指导方针，灵活上限基金必须将其总资产的至少65%投资于股票和股票相关工具。
灵活上限基金的主要特点：
动态配置：基金经理可以根据他们认为的潜力在大、中、小盘股之间自由切换。
市场驱动的策略：与固定委托类别不同，这些基金根据基金经理对风险和机会的展望进行调整。
多元化：跨市值的投资有助于平衡风险和回报。
高风险、高回报：最适合能够安然度过市场波动的长期投资者（5年或以上）。
在这个故事中，我们根据《金融快报》共同基金筛选器的数据，研究了四只灵活上限基金，它们在 1 年、3 年、5 年和 10 年的时间范围内一直保持着最佳表现。
尽管顺序会根据时期而变化，但这四家公司始终保持领先地位，在市场起伏中展现出韧性和稳定表现。
4只脱颖而出的灵活上限基金
灵活上限基金业绩快照
时间段 1年 3年 5年 10年
表现最佳 HDFC Flexi Cap (10.91%) HDFC Flexi Cap (22.93%) HDFC Flexi Cap (30.23%) Parag Parikh Flexi Cap (18.50%)
其他稳定的基金：Parag Parikh Flexi Cap、Aditya Birla Sun Life Flexi Cap 和 Kotak Flexicap Fund 仍然是有力的竞争者。
在较短的时间范围内（1 年、3 年和 5 年），HDFC Flexi Cap 基金表现优于同行，反映出其近年来的强劲复苏和明智的选股。另一方面，Parag Parikh Flexi Cap 基金在 10 年期间以令人印象深刻的 18.5% 复合年增长率领先，证明了其长期稳定性。
Aditya Birla Sun Life Flexicap 基金和 Kotak Flexicap 基金的回报率稳定但略低，反映出稳定、不那么激进的管理风格。
HDFC Flexi Cap 基金：近期势头强劲且复苏。
Parag Parikh Flexi Cap 基金：长期表现最稳定的基金。
Aditya Birla & Kotak Flexicap 基金：稳定、多元化、可靠的选择。
基金方面的见解
Parag Parikh Flexi Cap 基金 – 直接计划 – 增长
该基金由 PPFAS Mutual Fund 于 2013 年 5 月推出，自成立以来已实现令人印象深刻的 19.77% 回报率，明显优于其基准 Nifty 500 TRI。
其资产管理规模高达 11.9 亿卢比（截至 2025 年 9 月），费用率低至 0.63%，既具有成本效益，又以绩效为导向。该基金的风险评级为“非常高”，适合目光长远的投资者。
投资组合快照：
该基金保持平衡的投资组合，较高的科技（16.05%）和金融（27.17%）敞口，合理持有非必需消费品（10.3%）、能源（5.99%）和材料（5.7%）。适度持有必需消费品 (5.39%) 和医疗保健 (4.02%) 有助于控制波动性。
其融合国内和全球股票的策略——包括选择性投资 Alphabet 和 Meta 等全球巨头——帮助其成功度过了多个市场周期。
HDFC 灵活上限基金 – 直接计划 – 增长
该基金是 HDFC 共同基金的旗舰计划之一，于 2013 年 1 月推出，自成立以来已实现 17.15% 的强劲回报率。它的管理规模高达 8556 亿卢比，费用率为 0.68%，仍然是该类别中最受欢迎的基金之一。
投资组合快照：
该基金严重倾向于金融股（39%），远高于类别平均水平——反映出对银行和非银行金融公司的强烈信心。它还涉足非必需消费品（17.35%）、医疗保健（8.73%）和科技（8.6%），确保周期性行业和防御性行业之间的平衡。对材料、工业和能源的较小配置构成了多元化的投资组合。
HDFC Flexi Cap 基金专注于国内增长行业并采用严谨的研究主导方法，继续稳定地创造长期财富。
Aditya Birla Sun Life Flexi Cap 基金 – 直接计划 – 增长
该基金由 Aditya Birla Sun Life Mutual Fund 于 2013 年 1 月推出，自成立以来已实现 16.91% 的健康回报率。它管理着 2326.6 亿卢比的资产，费用率为 0.85%，被归类为“极高”风险。
投资组合快照：
该基金保持均衡的投资组合，以金融（31.42%）、科技（14.08%）和非必需消费品（13.41%）为主导。材料（10.91%）和工业（8.93%）的配置较高表明周期性倾斜，而消费品（7.59%）和医疗保健（6.61%）则提供了稳定性。
其严谨的、基于研究的方法和多元化的定位帮助其在不同时间范围内保持一致。
Kotak Flexicap 基金 – 直接计划 – 增长
另一个长期表现出色的基金是 Kotak Flexicap Fund，该基金于 2013 年 1 月推出，自成立以来已实现 16.72% 的回报。它的资产管理规模为 5408.3 亿卢比，费用率为 0.59%，是灵活上限领域最具成本效益的选择之一。
投资组合快照：
该基金采取的路线略有不同，重点关注材料（17.92%）和工业（15.62%），表明对印度制造业和基础设施主题的强烈倾斜。金融（26.21%）、科技（13.73%）和能源（9.39%）构成了其他关键组成部分。医疗保健 (3.09%) 和消费必需品 (2.44%) 的风险敞口较小，有助于分散风险。
其将周期性机会与增长型行业相结合的策略使其成为寻求稳定与上行之间平衡的投资者的可靠选择。
对于想要多元化、灵活性和长期增长的投资者来说，灵活上限类别仍然是一个不错的选择，而无需担心严格的市值分配。
HDFC Flexi Cap 基金在中短期表现上处于领先地位。
Parag Parikh Flexi Cap 基金从长期来看仍然是最稳定的。
Aditya Birla Sun Life Flexicap 基金和 Kotak Flexicap 基金为多元化投资提供可靠、稳定的替代方案。
虽然过去的表现并不能保证未来的回报，但这些基金经受住了时间的考验——证明一致性、纪律性和明智的配置比追逐短期赢家更重要。
