该股票是 Motilal Oswal 2025 年的首选股票

LTIMindtree是Motilal Oswal 2025年的首选。这家券商在很多方面都押注于这支IT股票。然而,两个关键的重点领域包括 BFSI 和高科技垂直领域,Motilal Oswal 预计这两个领域将在未来 12-18 个月内反弹并带来“不对称回报”。这与公司在数据、ERP 和应用现代化方面的强大能力相结合。这使其能够很好地抓住这些领域不断增长的需求。 LTIM 对人工智能的关注与客户对下一代转型的投资保持一致。

这家总部位于诺伊达的 IT 服务公司的大部分收入来自 BFSI 部门,占 35%。莫蒂拉尔·奥斯瓦尔 (Motilal Oswal) 表示,占收入 25% 的高科技垂直行业处于有利的增长位置。 “我们预计这两个垂直行业将在 2025 年增长最快,为 LTIM 提供利用其扩张的重大机会。”

此外,它表示,由于可自由支配支出和现代化举措的复苏,以及其在治理和监管合规交易方面的专业知识,所选的一家公司将实现增长。然而,LTIMindtree 对于可自由支配支出环境的改善持谨慎态度。

展望未来,LTIMindtree 的管理层继任和近期利润率挑战存在不确定性。然而,预计到 2027 财年利润率将大幅回升,并且到 2025 财年上半年领导地位将更加明确。目前估值为 27 财年每股收益 (EPS) 的 27 倍。

该经纪公司认为该股需求不足,因为其交易价格仍接近 5 年平均市盈率。

Motilal Oswal 在其研究报告中写道:“虽然估值反映了当前管理和利润逆风的不确定性,但我们看到了潜在的重新评级的多种杠杆。”

利润率仍然是经纪公司的一个关键可监控因素和最大风险。由于合并后的协同效应尚未达到先前预期的程度,充满挑战的需求环境使得扩大利润率变得更加困难。然而,增长复苏和美元走强可能会为 2026 财年和 27 财年提供利润缓冲。

Motilal Oswal 认为 LTIM 将“跑赢”其大盘股同行,并预计 2026 财年将实现低两位数的恒定货币增长。收购后,LTIM 可能会更有效地处理其整体流失率。不过,预计未来整体流失率可能会保持在较低水平。此外,利润率仍然是一个令人担忧的问题,也是经纪公司面临的主要风险。

该公司公布,2025 财年第三季度的综合净利润为 108.5 亿卢比,较 2024 财年第三季度的 116.9 亿卢比下降 7.1%。运营收入为 966.1 亿卢比,比去年同期的 901.7 亿卢比增长 7.1%。

LTIMindtree 股价在过去五个交易日中下跌了 1.7%。该股过去一个月的回报率为 1.7%,过去六个月的回报率为 1.9%。去年LTIMindtree的股价上涨了3%以上。

相比之下,基准指数 Nifty 50 在过去五个交易日上涨了 0.65%。然而,过去一个月下跌了 1.7%,过去六个月下跌了 4.75%。该指数较上年上涨近10%。