尽管有流动性和较低的政策利率，但银行信贷增长仍然不断减少。 5月的银行贷款增长了9.5％，比3月份的贷款速度较慢约2个百分点。此外，即使在风险重量上取消了风险重量的限制，也从4月的2.9％贷款向非银行金融公司（NBFC）的贷款从4月的2.9％中降至-0.3％（YOY）。鉴于商业票据（CP）和债券的传输相对较快，而不是在NBFC和调整费率需要时间的公司中，资金正在转向CPS和债券。据估计，债券和CPS的股票在6月季度分别增加了55万卢比和110万卢比。显然，有一定程度的脱水，就像存款一样，储蓄已转移到股票产品上，抢走了更便宜的资源并提高了资金成本。
冒险冒险
尤其是公司信贷的需求不仅放慢了，这不仅是因为建立新的能力几乎没有胃口。虽然True India Inc拥有资金，并且大多数公司都有现金流以运营其运营，但银行承认，由于价格不匹配，公司的信用需求仍然未满足。银行正在重新定价存款，但这是一个耗时的过程，他们不愿意妥协其利润率。同时，随着贷方对不太开心的企业的贷款仍然持谨慎态度，即使对贷款的需求已经消失，也存在相当多的风险。无论如何，往绩记录显示，信贷增长和利率之间的共同关系几乎没有。
印度和印度尼西亚首席经济学家Pranjul Bhandari在汇丰银行认为，正式部门的软化增长，由强大的股票市场的收益和工资增长，现在强劲的运行后，工资增长正在影响，这会影响信贷支出。可以肯定的是，经济的势头一直在调节。在过去的四个季度中，经济平均增长了6.5％，而前八个季度为8.5％。尽管非正式部门正在看到一些改善，但家庭可能仍不愿意长期杠杆作用。因此，投资需求（例如住房贷款）可能会被胜过。另一方面，非正式部门的家庭正在从更高的实际收入中获得，现在可能不需要借用来资助消费。
MSMES，零售
但这是在微型，中小型企业和零售等领域中，可能会扩大机会并提高机会的需求。要兑现这些空间，贷方需要降低风险的避免。例如，小额信贷的混乱肯定会惩罚银行，我们应该期望它们扩大对这个空间的支出。如果流动性仍然像预期的那样丰富，那么公司债券市场将成为公司和银行借贷的更具吸引力的来源。当然，如果印度能够赚钱成为全球供应链中的重要参与者，那么对信贷的需求可以提高。这可能会导致创造额外的制造能力和更多的就业机会，从而使经济变得很大。在短期内，对信贷的需求应在下半年获得。随着重新定价的较大份额，银行应该是更愿意的贷方。但是随着消费趋势的静音，贷款增长可能会引起人们的关注。
