随着利率周期触底后私人资本支出的萌芽和利润率的恢复， 旁遮普国家银行董事总经理兼首席执行官讲述 他预计第四季度净息差 (NIM) 将改善 10-15 个基点。他认为商品及服务税的削减将推动零售和中小微企业贷款，并预计预期信用损失（ECL）规范的影响微乎其微。摘录：
银行业不断增加的外国投资和整合（如 RBL 银行和 YES 银行）标志着印度经济和金融体系的弹性和稳健性。由于政府允许高达 74% 的外国直接投资，该银行预计会有更多外国投资者对印度市场表现出兴趣。关于PSU银行的整合，到目前为止还没有任何进展，我们也没有与政府进行任何对话。
在过去的 6-7 个季度中，PNB 的复苏速度明显超过了下滑速度。本季度强劲复苏 390 亿卢比，其中 270 亿卢比来自不良资产总额 (NPA)，而下滑幅度仅为 190 亿卢比。技术冲销总额为 83 亿卢比。该行的拨备覆盖率升至96.91%，其中不良资产总额超过90%，总体为97%。净不良资产从上季度的 413.2 亿卢比下降至 402.6 亿卢比。尽管有 60 亿卢比的新拨备，但更高的回拨造成了负拨备因素，该银行战略性地利用它来提高盈利能力和资本，而不是增加已经很高的拨备。由于强劲的 PCR、有效的 NPA 管理和强劲的复苏，我们预计信贷成本将保持在非常低的水平（全年指引低于 0.5%）。
从第一季度到第二季度，NII 下降了 9 亿卢比，微不足道，这主要是由于回购利率下调 100 个基点，其好处被传递给了客户，因为我们 49% 的资产与 EBLR 挂钩。我们预计净息差将有所改善，预计第三季度将上升 5-7 个基点，第四季度将上升 10-15 个基点，因为较低利率的存款重新定价将充分发挥作用，同时定期存款和储蓄存款利率也会降低。
PNB 的 RAM 投资组合显示强劲增长，其中零售贷款增长 18.1%，尽管商品及服务税影响有限，汽车贷款增长 30%，住房增长 13%，农业增长 13%，中小微企业增长 18.6%。由于 GST 削减，RAM 预计将进一步增长 1-2%。总体信贷增长率为 10.1%，部分原因是前几个季度企业贷款账面增长放缓。虽然本季度企业贷款增长了 7.9%，但我们看到了增长。我们批准的企业贷款总额为 17.8 亿卢比（高于 13.6 亿卢比），其中 20-45% 分配给项目融资。这表明企业需求有所回升，PNB 在六个月内超过了 24-25 财年的制裁。虽然项目融资支付需要 1-2 年时间，但我们有信心实现本财年 11-12% 的信贷增长指导，并预计未来 1-2 年内企业贷款规模将非常强劲。
我们 PNB 已做好充分准备。目前第一阶段的规定已经满足，而第三阶段的 NPA 大部分由 PNB 的 97% PCR 覆盖。主要影响发生在第二阶段。粗略计算表明需要额外拨款 900 亿卢比，对 CRAR 产生 85 个基点的影响。然而，从五年来看，每年的影响为 15-16 个基点。鉴于 PNB 强劲的盈利能力（预计今年利润将超过 1500 亿卢比），10000-1200 亿卢比将被重新投入资本，使该银行能够在不承受重大压力的情况下吸收 ECL 的影响。
我们正在制定政策和风险缓解框架，优先考虑促进国家利益、就业和增长的交易。 1200 亿美元的并购市场提供了重大机遇，我们将利用我们的全球影响力并在该领域建立专业知识。
PNB 出售了 Canara Insurance 10% 的股份（从 23% 至 13%）以遵守法规（不能成为两家已经拥有 PNB MetLife 的人寿保险公司的发起人）。产生的 95.7 亿卢比将反映在我们第三季度的季度收入中。 PNB 的所有五家国内外子公司（PNB Cards & Services、PNB ISL、PNB Gilts、PNB International（伦敦）、Druk PNB Bank（不丹）目前均实现盈利并做出了积极贡献，并计划在 1.5 年内将其集体贡献翻倍。联营公司（PNB MetLife、PNB Housing、Everest Bank尼泊尔）和所有八家 RRB 也均实现盈利。
