实际上，对健康和人寿保险的商品和服务税（GST）急剧减少到5％，实际上可能最终制定了更便宜的保单，而不是更便宜，因为保险公司将失去投入税收抵免（ITC）的好处，并被迫将负担转移给保单持有人行业执行人员。
据报道，作为对GST框架的更广泛大修的一部分，政府正在考虑急剧减少保险费税。目前，健康和人寿保险溢价吸引了18％的商品及服务税，但保险公司可以根据IT服务，租金和行政费用等成本要求ITC，这有助于抵消从客户那里收取的税款。
一位私人普通保险公司的高级官员说：“如果整个健康保险费都是豁免的，那么根本就没有产出GST。投入（以18％的速度吸引GST）的投入将不再引发，并且将作为额外的成本置于损益内。”
GST如何设计？
商品和服务税（GST）旨在通过允许企业要求企业支付的投入所支付的商品及服务税（称为输入税收抵免或ITC）来避免“税收”。例如，如果保险公司在办公室租金，IT服务或其他行政费用上支付GST，则可以针对其从保险费从客户那里收取的GST征税。
行业领导人警告说，如果没有ITC，支出却受到18％的GST（例如办公室的租金和技术成本），将会成为滞留的成本。如果保费以5％的税率征税或免税，则投入和产出GST之间的不匹配将侵蚀利润率并最终提高政策保费，从而败诉了减税的目的。
对独立健康保险公司的影响
一位独立的健康保险公司高级主管说：“如果投入成本上涨了18％，公司别无选择，只能将其传递给客户。这是一个真正的成本，这将推高产品的价格。”拟议的GST削减可能会对独立的健康保险公司（例如Star Health和Niva Bupa）产生不利影响，因为它们只有一项业务。相比之下，多线保险公司仍然可以抵消针对电机或火灾保险等其他领域的投入成本。
取而代之的是，保险公司建议将ITC降低到中等的利率（例如12％），而ITC可以平衡负担能力，保险公司的可持续性和政府收入目标。
7月，一群关于保险的部长（GOM）建议将商品及服务税删除有关老年人的定期生命政策和健康保险。最终决定取决于GST委员会，该理事会必须考虑到10月份进行改革，然后再考虑收入的影响，行业反馈和消费者影响。
“另一个问题是中心和州之间共享商品及服务税。如果保费率降至5％，而投入继续吸引18％，保险公司可能会积累他们无法完全利用的投入信用，”一般保险公司高管说，尽管没有时间限制这些促销时间，但这些信贷无法兑现，造成了现金流量挑战。
