经纪公司 Motilal Oswal 给予 JSW 基础设施“买入”评级。它设定的目标价格为 360 卢比。这意味着较当前市场价格有 29% 的上涨潜力。根据券商报告，这一前景是由于该公司强劲的扩张计划、多元化的业务以及在印度港口和物流领域不断增长的影响力所致。
Motilal Oswal 谈 JSW 基础设施：多方面扩张
JSW 基础设施目前正在执行多个棕地和绿地项目。
此外，该公司的目标是到 2030 财年将其港口总吞吐量从目前的 1.77 亿吨（MTPA）扩大到 400 MTPA。 JSW Infrastucture 也在升级产能。它的目标是综合扩张超过 40 MTPA。
除此之外，凯尼港 (30 MTPA)、贾塔达尔港 (30 MTPA) 和奥里萨邦长 302 公里的泥浆管道等标志性绿地项目进展顺利，计划于 2028 财年至 2030 财年投入运行。
据该券商称，“除了港口之外，JSW基础设施公司正在JSW Ports Logistics的领导下进行物流基础设施建设，并得到了截至2030财年900亿卢比的投资计划的支持。此次扩建预计将带来800亿卢比的收入和200亿卢比的EBITDA。”
Motilal Oswal谈JSW基础设施：多元化经营、稳健增长
JSW 基础设施受益于均衡的东西海岸布局和不断扩大的内陆物流网络。这使得该公司能够从印度推动的多式联运一体化和港口主导的工业增长中获益。
该券商预计，25-28 财年销量、收入、EBITDA 和调整后税后利润 (APAT) 的复合年增长率分别为 15%、24%、26% 和 23%。
该报告还强调了该公司的运营弹性，这得益于多元化的货运组合和不断上升的第三方份额，该份额从 2022 财年的 25% 增至 2025 财年的 49%。
该券商指出：“在多元化的货运组合、不断上升的第三方份额以及新资产的稳定执行的支持下，JSW基础设施继续提供有弹性的业绩。”
Motilal Oswal 谈 JSW 基础设施：长期愿景和结构性增长
JSW Group 股票的目标是到 2030 财年将港口容量扩大到 400 MTPA，并开发一个物流平台，预计将产生 800 亿卢比的收入，EBITDA 利润率为 25%。 Motilal Oswal 表示：“在积极而严格的资本支出、客户多元化和多式联运基础设施扩张的支持下，JSW 基础设施仍然处于印度海事和物流价值链结构性增长的有利位置。”
该券商预计，该公司将加强其市场主导地位，导致25-28财年货运量复合年增长率为15%，同时物流收入大幅增长。预计同期收入复合年增长率为 24%，EBITDA 复合年增长率为 26%。 Motilal Oswal 最后重申了对该股的买入评级，目标价为 360 卢比（基于 2028 财年企业价值与 EBITDA 的 17 倍）。
