汽车巨头Mahindra＆Mahindra（M＆M）在其Q1FY26结果后，其股票在日内贸易中的股票下跌至2％，但顶级经纪公司仍然坚定地看涨。
该公司报告了7月30日的营销时间后的收益，最新的M＆M股票的交易价格为3,222.60卢比，下跌了0.41％。尽管下降了，分析师认为公司的长期增长仍然很强，并得到保证金稳定性，产品管道和农村回收率的支持。
Mahindra和Mahindra上的Motilal Oswal
Motilal Oswal的目标价格为每股3,687卢比，对Mahindra＆Mahindra的评级为“买入”。根据经纪报告，M＆M的第一季度PAT的收入为344亿卢比，超过了其307亿卢比的估计，这主要是由于其他收入较高。
虽然农场设备部分的利润率提高了140个基点，但最高的率为19.8％，但自动部门稳定为8.9％，尽管它受到电动SUV合同制造利润率的影响略有影响。
Motilal Oswal在其注释中说：“尽管M＆M胜过其收益增长的目标，而ROE的目标为18％，但管理层仍致力于提供15-20％的EPS增长和18％的ROE。这确保了持续的盈利能力和股东价值。”
该经纪人认为，M＆M的位置良好，以健康的乡村恢复和紫外线和拖拉机的新产品推出，可以超越核心业务。它可以预测大约的复合年增长率。收入为15％，EBITDA为14％，PAT的收入为25-27财年。
Nuvama在Mahindra和Mahindra上
Nuvama机构股票还保留了其“买入”电话，目标价略高于3,700卢比。根据经纪报告，Q1FY26收入和EBITDA的同比增长了26％和21％，符合估计。但是，由于自动段的利润率较低，该公司将FY26E/27E EPS缩短了2％。
该经纪人说：“我们估计收入和核心收入的复合年增长率在25-28E中分别为13％；这将维持ROIC的55％以上。”
Nuvama预计，由于对关键型号和新发布的需求，汽车领域将以14％的复合年增长率增长。同时，根据经纪报告，该农场细分市场预计将获得10％的复合年增长率。
该经纪在其报告中补充说：“增加的BEV渗透应有助于减少车队排放，这将使公司能够满足即将到来的CAFE3规范。”
Nuvama预计BEV量为26财年的BEV量为48,000个单位，分别为27财年，分别占国内UV销售额的8％和15％。该公司计划到2030年推出五个新的BEV，并关注欧洲，南非和拉丁美洲等全球市场。
BNP Paribas在M＆M上
法国巴黎银行对Mahindra＆Mahindra的评级均优胜，目标是每股3,665卢比。据他们说，M＆M“产品和盈利能力方面的紫外线和拖拉机的稳固执行使其成为一个独特，高质量，稳定的收入增长故事，在一个渴望增长的市场中。”
通过计划更多的产品干预措施，他们预计这种增长超过了。由于核心汽车估值与Maruti的最后10年平均值类似，“虽然提供更强的收入CAGR，但我们发现其估值很有吸引力。”
