印度评级公司分析师周二表示，由于无担保资产过度杠杆化导致拖欠率上升以及无担保信贷成本增加，预计印度银行的盈利能力在 2025 财年达到拐点后将在 2026 财年放缓。
自2022财年以来，银行体系存款继续落后于系统信贷增长，平均差距达416个基点(bps)。这导致本财年上半年的贷存比（LDR）从 2021 财年的 70.1% 上升至 80.4%。印度评级公司认为，贷存比的上升可能会在中期内限制银行的贷款增长。
印度评级机构金融机构主管卡兰·古普塔 (Karan Gupta) 表示：“我们预计 LDR（贷存比）将在 2027 财年正常化至 70% 左右的水平。”
印度评级表示，银行信贷增长放缓，主要是由于基数效应和监管变化，并将其 2024-25 年信贷增长预测从之前的 15% 下调至 13.5%。该机构预计，在竞争加剧的情况下，2025-26 年贷款增长率将在 13-13.5% 之间，存款增长率将在 12-13% 之间。
除了提高贷存比标准外，流动性覆盖率（LCR）标准草案、基础设施部门准备金增加以及预期信用损失的引入也可能给银行业带来进一步的挑战。随着LCR规范从4月份开始生效，该评级机构预计将对银行的净息差产生约5-15个基点的影响，但同时补充道，“如果有时间实施ECL规范，现在正是合适的时机” “因为银行资本充足。
在分享银行业盈利前景的同时，该评级机构认为，盈利能力在 25 财年处于拐点，并可能在 2026 财年放缓，因为预计 2024-25 和 2025-26 年总滑点和复苏将分别上升至 58 个基点和 66 个基点， 分别。
关于非银行金融机构和小额信贷机构，印度评级表示，随着银行向非银行金融机构的贷款减少，融资仍将是该行业面临的挑战。因此，他们将继续通过利用外部商业借款、债券市场和短期货币市场工具等其他途径来实现资金来源多元化。由于监管审查力度加大，非银行金融公司高度依赖无担保贷款领域，该评级机构已将该行业的信贷增长前景从 2024-25 年的 20% 下调至 2025-26 年的 18.5%。
对于小额信贷机构而言，借款人去杠杆化的压力将持续到未来两到三个季度，预计情况要到 2026 财年下半年才会稳定。
