小额信贷部门正处于危机的痛苦中，其基于群体的贷款模型在默认情况下飙升和裂缝。 Narayanan v解释说，随着国家干预措施威胁要伤害收集，贷方被迫重新启动其战略。
小额信贷部门正面临严重的危机，违法率在短短一年内就几乎翻了一番。根据信用局的早期估计，该领域的总不良资产（NPA）比率已飙升至16％，高于去年同期的8.8％。从绝对的角度来看，NPA在三月份从一年前的38亿卢比跃升至61,000亿卢比。小型融资银行（SFB）受到了最大的打击，其59,817千万卢比的总贷款投资组合变坏了。环球银行在其12.4亿卢比的小额信贷暴露率中占17.5％，即使非银行金融公司Microfienance机构（NBFC-MFIS）报告说，其14.8亿卢比的暴露量据此据此据称，他们的14.8亿卢比中的12％以上。违约的激增促使贷方全面减少了新的支出。结果，截至2025年3月，该行业的总贷款组合签订了将近7％，达到38.1亿卢比。马文纳克顾问公司的报告称，资产较差的质量可能会使25财年的信用质量提高到6％，从而影响MFI的盈利能力。它说，前景似乎谨慎，总体增长预计将在25财年下降到4％。
主要原因是薄弱的承保和广泛的借款人。根据行业的估计，截至2024年9月的管理资产（AUM）的8-10％与拥有四个贷方的借款人有关，而9％的资产与贷款人五个或更多贷方的借款人有关。同样，有7％的AUM暴露于超过20万卢比的未偿债务的人。农村收入的大规模压力影响了还款能力，而信贷信息共享差的不良允许过度承担的不受限制。另一个关键因素是削弱联合责任集团（JLG）模型，其中女性借款人团体充当社会抵押品。该模型对小额信贷贷款至关重要。正如Spandana Sphoorty Financial在其第三季度投资者演讲中所指出的那样，“ Covid后JLG模型的稀释需要更长的时间才能扭转。”
泰米尔纳德邦（Tamil Nadu）提出了一项规范贷款惯例的法案，这引起了正式的微筹集者的新问题。尽管它以使用强制恢复方法而闻名的不受管制和数字贷方的目标，但NBFC-MFIS和SFBS担心它可能会侵蚀该州的信用纪律并破坏该州的收藏，这是38.5万卢比行业中第二大市场。据报道，它包括严格的规定，例如针对骚扰借款人的代理商的强制恢复和罚款。贷款人担心州级干预可能会通过对借款人的保护感知来鼓舞默认。该发展是在2025年2月制定了类似但更严格的法律之后，在这种情况下，该法律允许最高10年的监禁和50万卢比的罚款。从那以后，卡纳塔克邦的犯罪行为急剧上升。印度最大的MFI的CreditAccess Grameen报告说，该州的90杆以上（贷款逾期超过90天）在2025年3月在12月季度的1.2％中翻了一番，达到2.4％。
贷方正在收紧信用规范。该行业的自我调节机构（SRO）的小额信贷机构网络（MFIN）从2025年4月1日开始推出护栏2.0。指南限制了三个借款人的贷方数量，分别是三个（从四个）限制，并限制了总贷款曝光，包括无效的留下贷款，包括2 lakh lakh lakh per berorter to lakh per borter ther borter ther borter ther bort from from ther 3 lakh rs 3 lakh rs rs 3 lakh rs 3 lakh lakh rs 3 lakh lakh rs 3 lakh。对于超过60天的逾期贷款超过3,000卢比的人来说，新贷款被禁止。 Sa-dhan是该行业的另一项SRO，已将小额信贷和零售贷款的综合风险限制在每个家庭的20万卢比，同时确保偿还贷款偿还义务不超过家庭月收入的50％，这与RBI规范一致。尽管这些步骤旨在防止过度掌握，但它们可能会权衡盈利能力。根据Mavenark顾问，由于资产质量的质量关注和软化收益率的增加，MFI的净利息利润率可能会在25财年缩小。在过去的两年中，该行业的盈利能力提高了，但是这些收益现在出现在压力下。
尽管贷方开始退缩，但大多数人认为最糟糕的情况可能还没有结束。 RBL Bank MD＆CEO R Subramaniakumar在最近的收入召唤中说：“我们对无抵押部门保持谨慎……至于MFI投资组合，我们有意识地减少了曝光率，在24财年中将这本书缩小了23％。”在媒体互动中，柯塔克·马辛德拉银行（Kotak Mahindra Bank Bank）负责人阿肖克·瓦斯瓦尼（Ashok Vaswani）表示，该细分市场的压力可以持续另外一到两个季度。他补充说，当前的困扰是周期性的还是结构性的。 JLG模型的崩溃已经暴露了基于团体的承保的极限，尤其是在没有可靠的个人信用历史的情况下，甚至可能需要重新考虑业务模型。虽然最近的规则可能包含新的滑倒，但修复潜在的漏洞（例如借款人评估或过度验证）可能会花费更长的时间。
