Ashvin Parekh Advisory Services LLP执行合伙人Ashvin Parekh
如果要分析银行存款和信贷流出的逐步减少，那么可能会有更大的现象。在某些核心趋势的背景下，包括从物质资产到金融资产的转变，散户投资者的增长，技术和金融科技的作用，公司从银行业贷款的逐步疏远，公司债券市场的增长以及公司债券市场的增长以及股票和股票的初级市场的增长以及对银行业务的逐步降级。企业正在利用股权和债务市场，而不是仅依靠银行。
这通常会对银行的利润及其资产质量施加向下压力。第一个主要影响是减少净利息利润率，这是银行收入的主要收入来源。第二个影响是高价值客户的逐渐损失，随后竞争和定价压力增加。正如我们在过去五年中所看到的那样，银行在保单利率的利率传输方面越来越慢，以保护其净利息利润率。为了阻止利润下降，银行可以寻求基于费用的和咨询服务，代理商业务和数字金融产品，从而逐渐转向替代收入来源。这是对脱离中介影响影响的另一个维度，这对银行的影响对银行的影响有所不同。
随着分离中间的加速，包括合作银行，地区农村银行和小型金融银行（SFBS）在内的较小银行确实会承受巨大的利润压力。这可能会带来更广泛的系统性挑战，并有可能推动该行业的合并。 SFB的盈利能力已经下降，预计25财年的资产回报率将下降到约1.75％（从2.1％的24财年）下降，这主要是由于较低的利息利润率和较高的信用成本。随着越来越多的储蓄和借款转移到资本市场和金融科技，维持客户存款和采购贷款的成本增加了较小的银行。除了缩小利润率和成本上升，较小的银行将逐渐损失传统客户。
它们在很大程度上取决于传统的信任以及农村和小型票房银行业务。随着储蓄者和借款人更多地直接访问数字平台和资本市场，这些机构有可能失去其核心客户群，从而导致进一步的收入压力和逐渐排除低收入细分市场。人们还应该认识到，与大型银行不同，较小的银行可能缺乏快速创新，数字化或多样化收入来源的资源。
如果他们进入新的服务领域以抵消失去资本市场和数字渠道的业务，他们也会面临运营复杂性。较小的银行，政策制定者和监管机构将不得不应对系统性挑战，包括金融包容性，区域不平衡和部门稳定性的挑战。一个可能的结果可能是较小的银行的合并。区域农村银行的合并和州级措施的融合得以合并，以合并较小的，较弱的银行，尤其是小型合作银行，以应对盈利能力和可行性问题。合并有可能增加，这可以增强效率和竞争格局。公共部门银行的合并还使合并的实体比没有合并的情况更有效地应对脱节的挑战。
现在让我们检查一个宏观和更强的分解驱动力。散户投资者是否会从将银行存款储蓄投入股票，共同基金，系统投资计划（SIPS），尤其是交易所交易的资金（黄金和银色）等资本市场产品上的转变，这是印度金融知识越来越大的迹象吗？在印度的金融知识越来越高吗？是否有影响不交流的金融素养的迹象。在印度背景下，两者之间肯定存在正相关。研究证实，更高的财务素养与更复杂的财务行为有关，例如更大的意愿投资共同基金和股票，更好的债务管理（其EMI）和多元化的投资组合。
从许多方面来说，从DEMAT帐户的激增中可以明显看出，该帐户的增长已增长到2亿多，这表明过去五年同比增长20％。同样，共同基金公司管理的资产也以戏剧性的速度增长，对新资产类别的投资也是如此。在基础金融资产购买的金融资产的激增非常出色。然后是SIP增长的零售激增。每月一个月，共同基金行业正在动员越来越多的饮食，而新投资者进入市场，这表明零售业的意识和参与提高了。
这不仅反映了数字可访问性，还反映了对投资工具和车辆的基本理解。它导致了短期行为和风险的增加。尽管许多新投资者正在寻求更高的回报，但有些人受到短期收益和市场欣喜的影响。可能出现的问题是这是否是一个健康的迹象。这种趋势有一些积极的影响，包括诸如赋予市场扩张，投资选择，家庭对低收益存款的依赖以及长期创造的诸如财务增强和包容之类的方面。这也是进步的证据。研究表明，平均金融素养的稳定增长与向机构节省和投资资产的转变直接相关。 SIP之类的产品是长期的汽车，表明向系统和纪律处分的投资有所转移，而不仅仅是猜测。
这也有风险和警告。知识差距仍然存在，群体的心态，对错过的恐惧以及短期奖励追求可能会揭示缺乏经验的投资者。由于不受组织的风险胃口和基于趋势的投资，如果市场急剧纠正，可能会侵蚀信任，这也可能存在资产泡沫的潜力。
分离可能会导致银行体系的压力，并要求该行业变得更有效和创新，以寻求替代的收入机会和/或合并。但是，如果零售参与和财务意识的增加，对印度金融体系的不断增长驱动，如果与持续的财务努力，强大的投资者教育以及防止误导和市场过度销售的保护相结合，则基本上是健康的。它将呼吁加深真正的财务理解和审慎的监管监督，以防止行为过度和系统性脆弱性。
