自去年排灯节以来，市场一直面临着动荡。
Nifty 50 指数过去一年的回报率持平，而大盘尚未转好，考验着投资者的耐心。
然而，即使在这种充满挑战的环境中，一些行业仍表现出色。毫无疑问，这个故事与共同基金没有什么不同。
尽管大盘指数举步维艰，但某些专注于行业的基金成功摆脱了噪音，带来了可观的回报。
这些专注于高绩效行业的基金自去年排灯节以来表现优于大盘，证明即使大盘滞后，主题驱动策略也能发挥作用。
让我们仔细看看五只跑赢市场的基金……
DSP 银行和金融服务基金于 2023 年 12 月 8 日推出。这是一项开放式主题股权计划，管理资产 (AUM) 为 142 亿卢比。
从2024年10月31日至2025年10月14日（迄今为止），该计划的回报率为15.52%。
该计划旨在通过投资银行和金融服务行业公司的境内外股权和股权相关证券来产生回报。
根据 SEBI 规定，行业和主题基金必须将其 AUM 的至少 80% 投资于与其特定主题相符的股票。
因此，该计划目前的投资组合配置为金融35.2%、银行35.1%、资本市场（9.9%）、保险（8.5%）、金融科技（0.5%）和IT服务（0.5%）。
该计划持有26只股票，其中前10名持有的股票占投资组合的63.5%。其持股前五名包括 ICICI 银行（14.02%）、Bajaj Finserv（9.29%）、SBI（6.91%）、Axis 银行（6.53%）和 Cholamandalam Investments（5.8%）。
该基金的投资组合换手率较高，为 68%。该计划（直接计划）费用率为0.67%，一个月内赎回退出负担为0.5%。
与 Nifty Financial Services TRI (13.14) 相比，该计划表现优异，波动性略高，标准差为 13.57。
该计划还很好地缓解了下行风险，Sortino 比率为 0.61，略高于 Nifty Financial Services TRI (0.50)。
它的风险调整回报率也优于基准（0.23），夏普比率为 0.27。
ICICI Pru 运输和物流基金于 2022 年 10 月 28 日推出。这是一项开放式主题股权计划，管理规模为 301.4 亿卢比。
从2024年10月31日至今，该计划的回报率为15.6%。
该计划旨在通过主要投资于运输和物流行业公司的股权和股权相关证券来产生长期资本增值。
该计划目前的投资组合配置为非必需消费品、工业（15.62%）、技术（8.1%）和材料（0.02%）的71.54%。
该计划持有41只股票，持股前10名占投资组合的69.29%。其持股前五名包括M&M（13.98%）、TVS Motor（9.02%）、Maruti Suzuki（8.96%）、Eternal（8.1%）和塔塔汽车乘用车（8.03%）。
投资组合周转率为 42%，表明投资组合流失程度适中。其费用比率（直接计划）较高，为1.04%，如果在一个月内赎回，退出负担为1%。
与 Nifty Transport and Logistics TRI (16.52) 相比，该计划的波动性较低，标准差为 14.9。
该计划还很好地缓解了下行风险，Sortino 比率为 0.87，略高于 Nifty 运输和物流 TRI (0.81)。
它的风险调整回报率也优于基准（0.41），夏普比率为 0.45。
UTI运输与物流基金是一个老计划，于2004年4月7日推出。它是一个开放式主题股权计划，管理规模为396.8亿卢比。
自2024年10月31日至今，该计划的回报率为16.38%。
该计划旨在通过主要投资于运输和物流行业公司的股权和股权相关证券来产生长期资本增值。
该计划目前的投资组合配置为非必需消费品、工业（19.01%）和科技（7.18%）的比例为67.69%。
该计划持有38只股票，持股前10名占投资组合的66.45%。其持股前五名包括M&M（13.61%）、马鲁蒂铃木（10.67%）、Eicher Motors（9.79%）、Eternal（6.62%）和Interglobe Aviation（5.47%）。
投资组合周转率为 19%，表明投资组合流失率较低。其费用比率（直接计划）为0.82%，如果在一个月内赎回，退出负担为1%。
其标准差为15.59，低于基准（16.52），表明该计划组合波动性较低。
它在管理下行风险方面也效率不高，Sortino 比率为 0.72，略低于 Nifty 运输和物流 TRI (0.81)。
其夏普比率 (0.36) 的风险调整回报率也低于基准 (0.41)。
HDFC 国防基金是一项新计划，于 2023 年 6 月 2 日推出。这是一项开放式主题股权计划，管理规模为 702.4 亿卢比。
从2024年10月31日至今，该计划的回报率为17.45%。
该计划旨在通过主要投资于国防及相关部门公司的股票和股票相关证券来产生长期资本增值。
其目前的投资组合配置为工业、材料（15.36%）、非必需消费品（10.83%）和技术（5.74%），投资组合占比为66.6%。
该计划持有24只股票，前10名持股比例为85.13%。其持股前五名包括巴拉特电子（18.88%）、印度斯坦航空（15.21%）、太阳能工业（11.67%）、巴拉特锻造（9.58%）和BEML（8.83%）。
该计划相信买入并持有策略，投资组合换手率为 14.8%。计划费用比率（直接计划）为0.75%，如果在一个月内赎回，退出负担为1%。
其标准差为30.07，低于基准（33.45），表明该计划组合波动性较低。
该计划在管理下行风险方面也效率不高，Sortino 比率为 0.86，低于基准 (1.04)。
其夏普比率 (0.39) 的风险调整回报率也低于基准 (0.42)。
HDFC运输和物流基金是于2023年8月17日推出的新基金。它是开放式主题股权计划，管理规模为165.2亿卢比。
从2024年10月31日至今，该计划的回报率为20.6%。
该计划旨在通过主要投资于运输和物流行业公司的股权和股权相关证券来产生长期资本增值。
该计划目前的投资组合配置为非必需消费品、工业（13.52%）、科技（2.96%）以及能源和公用事业（0.68%）的82.4%。
该计划持有33只股票，持股前10名占投资组合的63.97%。其持股前五名包括马鲁蒂铃木（10.82%）、艾彻汽车（9.72%）、现代汽车（7.82%）、博世（6.93%）和英雄摩托公司（5.96%）。
该投资组合表现出中等活跃度，周转率为 31.33%，表明流失率处于平均水平。其费用比率（直接计划）为0.94%，如果在一个月内赎回，退出负担为1%。
其标准差为16.83，高于基准（16.52），表明该计划组合具有较高的波动性。
但它很好地管理了下行风险，Sortino 比率为 0.86，略高于 Nifty 运输和物流 TRI (0.81)。
与基准 (0.41) 相比，它的夏普比率 (0.45) 的风险调整回报率也表现更好。
过去的一年凸显出，即使出现了一些机会，大市场仍可能保持停滞。
这些以行业为重点的共同基金展示了主题驱动策略如何在波动的情况下提供有意义的回报。
对于愿意接受集中化和行业信念的投资者来说，这些基金可以提供一种捕捉高增长主题的方法。
然而，行业基金本质上具有高风险，除UTI运输与物流基金外，大多数此类计划都没有长期业绩记录。
因此，投资者在考虑任何这些基金之前应具有较高的风险承受能力。
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