经纪公司Nuvama已将Ultratech水泥的目标价格提高到每股11,574卢比,同时维持其对股票的“持有”评级。据他们说,Ultratech水泥在Q3FY25中表现出色,并且超出了几个关键领域的预期。
但是,该公司担心估值方面。他们保持持有评级,因为他们认为该股票当前的估值表明一种更加谨慎的方法。
Nuvama提高了Ultratech水泥的目标价格
该经纪公司已将Ultratech水泥的目标价格从11,238卢比提高到11,238卢比,基于Q3FY27E的18x EV/EBITDA倍数。
“我们正在略微修改FY25E,FY26E和FY27E EBITDA,每个EBITDA都达到1%,”表明Ultratech未来业绩的增长,但也指出了当前股票价格水平的谨慎。
Ultratech Cement报告说,Q3FY25的同比增长率为11%,超过该行业的增长约为5%。该公司的EBITDA超过了Nuvama的估计值约为8%。这家经纪公司补充说:“ Ultratech始终如一地胜过该行业的能力表明了其竞争优势和强大的市场份额。”
对增长的超级技术管理乐观
此外,其报告中的经纪人补充说,Ultratech水泥的管理对增长很乐观。该公司预计,到25财年结束时,其国内能力将达到约1.83亿吨,到27财年,其国内能力将进一步上升至209吨。
水泥实现有所改善
水泥实现的四分之一四分之一(QOQ)的改善得到了2.5%。该经纪公司补充说:“实现QOQ 2.5%,中部地区和西部地区的价格比第3FY25 Q3FY25平均水平高出1.5%。”
该公司表示,“包括凯索兰和印度水库的整合在内的持续的能力扩大,使超级技术在印度水泥市场中持续领导。”
Ultratech水泥Q3性能
Aditya Birla集团一部分的Ultratech水泥报告说,该财政年度第三季度的利润为1,473.51千万卢比,下降了16.98%,而去年同期为1,774.78千万卢比。尽管利润下降,公司还是超出了预期。运营的收入增长了2.71%,达到17,193.33亿卢比,高于24财年第三季度的16,739.97亿卢比。此外,该季度的Ultratech的EBITDA为2,887亿卢比。
Ultratech水泥vs Nifty 50
截至今天,1月23日,Ultratech的股价下跌了0.72%,在日内交易会期间。
在过去的一年中,Ultratech水泥股价增长了13.47%,增长了1,345.45卢比,而Nifty 50’s 8.62%的增长率为8.62%,增长了1,848.55。
但是,在过去的六个月中,Ultratech水泥的略有下降为1.07%。同样,Nifty 50下降了4.55%。