Sensex 下跌超过 10%,是时候停止 SIP 了吗?

随着股票基准 Sensex 和 Nifty 从去年 9 月的峰值下跌超过 10%,共同基金投资者——尤其是通过 SIP(​​系统投资计划)途径进行投资的投资者——自然会质疑他们是否应该继续投资。

市场波动常常会令 SIP 投资者感到焦虑,即使他们很清楚卢比成本平均等好处。 SIP 允许投资者在价格较低时购买更多的共同基金单位,在价格较高时购买较少的单位,从而平均投资成本。然而,了解这个概念是一回事,而在现实市场低迷时期保持耐心又是另一回事。

2024年下半年市场持续波动,2025年前两周也没有企稳的迹象,不少公募基金SIP投资者可能会有一个疑问: 我应该停止共同基金投资吗?

那么,是时候停止 SIP 了,还是趁着市场下跌的机会继续投资呢?

“市场动荡绝不应该成为停止 SIP 的理由”

专家认为,市场下跌绝不应该成为停止 SIP 的理由;然而,重要的是要停下来评估一下您是否投资了正确的共同基金计划。请记住,SIP 只是投资方式之一;他们表示,最终,你的钱会投入基金,因此,确保你投资于符合你的财务目标和风险承受能力的正确基金至关重要。

他们建议,如果投资了正确的基金并且您的财富分配步入正轨,请继续您的 SIP。一些专家甚至可能建议随着时间的推移添加更多资金,以进一步使您的投资组合多样化。但是,他们警告投资者,如果你没有选择合适的基金,那么重要的是要考虑如何纠正这种情况,并牢记你所做的任何改变的税务影响。

SIP投资者怀疑市场估值是否仍然过高

许多投资者可能担心,鉴于估值过高,市场仍可能出现进一步调整。在此背景下,我们来听听市场专家的意见,在目前的市场情况下,估值是否确实仍然处于高位,或者是否已达到更合理的水平。

“由于基准 Nifty 指数的一年远期市盈率约为 22 倍,我们认为近期市场调整已将估值调整至合理水平,而围绕全球和国内经济的大部分不确定性似乎已被定价StoxBox 研究主管 Manish Chowdhury 表示:

Alphaniti Investment Advisors 联合创始人阿林达姆·戈什 (Arindam Ghosh) 也认为,从绝对角度来看,该指数的估值有所放缓,但更重要的是,它在更广泛的市场和股票中的估值更深。 “一些过度繁荣的泡沫已经消散,这使得估值看起来相对更好。虽然鉴于全球风险在多个方面的上升,不可能排除进一步调整的可能性,但聪明的投资者会开始早期识别过程,因为估值可能开始变得越来越有吸引力。”

为什么无论市场状况如何,暂停 SIP 都不是一个好的策略?

当然,暂停 SIP 可能不是一个好策略,除非您暂时缺乏现金流。 SIP 的整体理念是,您应该在牛市和熊市中继续投资,而经常被忽视的是 SIP 需要投资于正确的基金。

在动荡时期,一个人应该理想地投资多少个共同基金计划?

理想情况下,这些投资者的投资组合中不需要太多资金。可以说,对于他们在股票市场的投资,也许两只多元化基金(灵活基金或​​集中基金)就足够了。除此之外,他们要么过度多元化,要么更糟糕的是,购买了不适合大多数投资者的部门和主题基金。

目前哪些类别的基金最适合应对市场波动?

作为一条经验法则,坚持使用灵活资本和专注基金,因为它们是多元化的,并且允许基金经理根据新出现的机会分配资金。拥有太多共同基金并不是一个明智的长期投资策略。

如果一只共同基金与同类基金相比表现不佳,投资者应该等待潜在复苏多久才能考虑转换或赎回?

始终忽略短期表现不佳或表现出色。重点关注基金管理人在管理风格上设定的目标以及是否坚持。此外,评估经理是否在市场周期内表现良好。诸如此类的要点很重要。短期表现只是噪音,可能会导致糟糕的投资决策。

结论:

无论市场状况如何,如果您已经开始 SIP,您绝对不应该仅仅因为市场调整了几个百分点就停止它。如有疑问,请记住牛市和熊市都会为您的投资带来优势:牛市会提高您已投资金额的价值,而熊市则提供了用与以前相同的金额购买更多单位的机会。

另一个要记住的关键事情是选择一只好的基金。过度多元化是你必须不惜一切代价避免的。